行业分析：11月17日，2023年国家医保药品目录调整的现场谈判竞价环节正式开始，今年将对168种药品进行谈判和竞价，包括148种谈判药品和20种竞价药品。除了
老百姓 常用药，比如高血压、糖尿病用药等，此次谈判当中，罕见病药物、肿瘤药物、抗病毒药物以及国产
创新药都很受关注。共有25名专家分为5组进行谈判工作，谈判时间预计持续4天。从2018年开始，医保局已经连续6年进行医保谈判，今年的谈判结果预计将于12月左右公布。
从股东名册看，三季报股东人数减少11.19%，筹码集中度进一步集中，社保、公募、私募公司都有，十大流通股中新进了8大，而且其中还有一位大幅增持，三位牛散新进，证明场外资金强烈看好，筹码非常不错。
产品优势：
盘龙药业 以盘龙七片为主导，形成了涵盖风湿骨伤类、心脑血管类、消化类、补益 类、清热解毒类、儿科类、妇科类、肝胆类等 12 大功能类别、100 多个品规的产品阵容。
其中 43 个品种被列入《国家医保目录》（甲类品种 20 个，乙类品种 23 个），17 个品种 进入《国家基本药物目录（2018 年版）》，4 个独家品种（盘龙七片、盘龙七药酒、金茵 利胆胶囊和克比热提片），以及拥有自主知识产权的复方醋酸棉酚片、醋酸棉酚原料药。其中，主导品种盘龙七片为全国独家专利、医保甲类品种，曾入选中药保护品种，在骨 骼肌肉系统风湿性疾病领域具有特色优势及综合临床循证证据，被评选为秦药优势中成药，市场竞争力强劲。
盘龙药业精耕骨科领域，专注于骨科中成药领域的产品开发，主导产品盘龙七片覆 盖骨科多个关键用药类别，在同类中成药竞争中位居前列，是治疗风寒湿热、风湿骨伤 疾病的推荐用药，2022 年销售额近 5 亿，有望逐步成长为过十亿的大单品；同时，骨松 宝片和盘龙七片形成新老产品梯度，近两年增速较快，公司在骨科市场布局逐渐深入和拓宽，目前盘龙七片，已经做到了同类产品第一名。市场前景：根据中华医学会骨科学分会相关统计，2021 年中国骨关节疾病患者数量已超 1 亿 人。其中，骨关节炎在骨关节疾病中占比 70%以上,该病发作于包括膝关节在内的全身各 大关节，重度病患甚至疼痛致残，因而又被称为“不死的癌症”。骨关节炎以中老年患者 多发，40 岁人群的患病率为 10%~17%，60 岁以上的人群中患病率可达 50%，75 岁的 人群则达 80%，该病的致残率可高达 53%。此外，类风湿关节炎在我国的发病率为 0.28%~0.4%。《2021 骨关节健康洞察报告》调研显示，骨关节问题已超失眠、脱发、视 力下降等其他健康问题，“跻身”困扰国民健康的十大因素之首，且逐步呈现年轻化趋势。这种腰酸背痛的病，很多治不好，所以用药维持缓解，重复购买率很高，这也是目前市场给盘龙药业30多倍市盈率原因。
另外公司还有其它不错的品种，这里就不详细介绍：1、小儿咽扁颗粒功效良，去年卖了6000万有望进军过亿产品，小儿咽扁颗粒是当前国内唯一一款采用体外培育牛黄替代人工牛黄的产品，可以有 效治疗小儿咽喉疾病。2、骨松宝片，（1）淫羊藿苷药量足，补肾+活血+补钙，三位一体，三重功效；（2）补肾不上火，天然补充 钙；（3）药性温和，可长期服用。骨松宝片销量提升较快，2022 年销售额过 3000 万元，基于公司在骨科领域的优势，随着渠道的开拓、产品力的提升，未来有望稳定放量为过亿品种。
独天厚坐拥道地药材:自古秦岭无闲草，素有“天然中药宝库”之称，仅陕西省秦岭地区就有 3,210 种天然药用植物，占全国药用植物的 30%；在第四次全国 中药材资源普查统一布置的 364 个重点品种中，陕西有 283 种，占 77.6%,这也是盘龙药业的天然优势，比如盘龙七片的药材取材，别的企业就做不了。
经营分析：公司每年保持在20-30%左右稳步增长，不受到集采与经济的影响
盘龙药业目前坚持“一体两翼”发展战略，统筹实体经营与资本运营大局，坚持科研创 新引领，加快资本并购、产业布局步伐，全力夯实“打造中华风湿骨伤药物领导品牌、疼痛慢病管理专家”的战略定位。
总结：
盘龙药业聚焦风湿骨科赛道的秦药龙头企业，基药弹性有望带来翻倍空间！
基药弹性极大，看好盘龙七片放量空间，盘龙七片占总收入50%，22年销售额4.3亿元，开通下沉市场后有望加速放量，基药目录调整有望带来弹性，不考虑基药弹性，有望成长为过十亿大品种，进入基药后有望成长为20亿大品种。
院内制剂、配方颗粒等增长点多，外延并购等催化剂充足。全产业链布局，得天独厚的中药材资源优势造就特色“秦药”，定增募投项目一方面补充骨科产品矩阵，一方面中药配方颗粒带来新增长动力，且公司地区作为龙头属性，当地政策倾斜受益，未来骨科产品矩阵、中药配方颗粒均有望带来长期增长。
股份回购彰显发展信心：公司实际控制人、董事长谢晓林先生提议公司通过集中竞价方式回购部分公司股票，回购总金额不少于1000万元，不超过2000万元，回购股份用于公司员工持股计划或股权激励，进一步健全公司激励机制
公司身处老龄化大赛道，市值小而美，又有自己独一无二的产品，未来增长保持在20-30%增长问题不大，是个优质的公司，请各位领导重视，供大家参考！
此外，2024年是龙年，最近A股许多带“龙”字的股票被热炒，如
天龙股份 、
圣龙股份 、
龙高股份 ，盘龙药业是目前仍没有爆炒过的龙字辈股，40亿小盘弹性中药
流感概念股，具备龙字辈最后爆炒的潜力，同时，每次妖股横行之时，都会伴随一个医药股走出来，即所谓的妖股小药箱，盘龙药业，妖股小药箱记忆股，年底的这波妖股盛行时期，会不会解封其妖股小药箱记忆？
$盘龙药业(sz002864)$
耐住寂寞涅槃
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