赛腾股份：AI算力遇困境？不怕，有我赛腾股份！

第一次注意到这只股票应该是去年的三季报，那时候应该是不到30块钱，但是它三季度有1.8亿的扣非净利润。

当时这张图片其实很让人震惊的。后面看股价涨的其实也很好，只不过没有那么高的持续性。但是这一票的热度一直都不算很高，但是大家看它的线的话，发现一直在上涨。

去年和他一起震惊我的一票叫剑桥科技 ，当时剑桥科技扣非净利润1.6亿，后面剑桥科技的涨幅，大家也都看到了。但剑桥的业绩并没有这么高的持续性，今年，赛腾股份三季报更加亮眼，本月赛腾也开启了凌厉的上攻，

HBM（高带宽内存）板块虽然这几天一直在调整，但是这一块的逻辑是非常硬的，和算力属于同一级别的强度。大家应该知道现在最缺的就是算力，但是算力这一块在建已经非常多了（都是看大家的拿卡能力），随着AI算力的需求几何式增长，摩尔定律的先进制程肯定是跟不上了，因此堆显存（HBM）属于另辟蹊径。通过HBM、高速互联（CPO）等方式提升大规模集群的算力。英伟达 选择这个路径后，受制程限制的国产算力很有可能也会效仿。目前有HBM产能的公司是海力士、三星、美光，海力士占大头，供应英伟达，国内暂时没有生产能力。

好了，开始进入正题：

为什么选赛腾股份？

两点：HBM，上游设备

603283 赛腾股份：收购日本企业，供应HBM设备147亿

002559 亚威股份：持股韩国企业，供应HBM 设备50亿

这一波最先开始炒的也是赛腾股份，整个逻辑里，赛腾股份是最硬的。大家还记得上一次先进封装，我提的三个标的吗？分别是设备的文一科技 和上游材料里飞凯材料 和强力新材 。最终结果大家也都看到了，文一科技一直上涨，飞凯材料基本平盘，强力新材微涨。

HBM受益产业链实际上特别多，华正新材 也是因为hbm而买的，这个就属于上游材料。

但是先进封装的错误让我痛定思痛，最先炒作的一定是最具有炒作价值的。而最具有炒作价值的，显然就是设备。而每一次炒作，大家都会发现供应设备的厂商永远是炒作的主流，不管是中线，短线，长线都是炒作的主流。不管是之前的医药还是后面的新能源，还是今年的AI算力，设备这个东西一旦开始涨，好像就只有回调，然后涨得更高，没有阴跌，除非脱离主线。

现在是什么情况？英伟达已经选择了开始堆显存（HBM），国内的厂商能不选择吗？那么堆显存需要什么？需要海力士，海力士的设备从哪儿来？赛腾股份和亚威股份，大头是赛腾，所以最先启动的也是赛腾。亚威为什么能后来居上？主要是市场原因，龙凤呈祥把情绪炒作带了起来，三柏硕 更是把这股短线炒作的热度带上巅峰。亚威股份作为短线连板的巨头，我认为这个连板可能还会继续下去，但是如果说我上不上，我是肯定不上。因为我更喜欢唯一和确定性。文一科技属于唯一，中文在线 属于唯一，金桥信息 属于唯一……大家发现我强推大赚的股票都是唯一性很强，确定性也很强的股票。

现在全世界都等着赛腾的设备，所有的AI算力企业，没有人能够离开赛腾的设备，去年三季报扣费净利润1.8亿，今年扣非净利润3.2亿。

说实话，除了赛腾，我就没见过这么牛逼的公司。

今天研究hbm板块，偶然看到这个公司，我真的是顿感惊喜，因为去年我就注意到他，感觉这个公司成长性非常良好，并且未来非常有价值，没想到这次研究下来更坚定了我的想法。高速成长在短期内是绝对不会停止的，因为技术壁垒足够高，但是未来三年以内需求又足够强，这就像2020年的新能源设备，开始涨翻一倍，翻两倍都只是基础。他可能沿着五日线或者十日线一直涨下去。所以这一波我选择沿着五日线建仓，如果有下跌，我选择十日线加仓。

大家可能觉得我现在在赛腾股份下跌期间买入很不明智，但是我觉得赛腾股份这一波应该是还没有走完，正常的龙头调整必然是伴随着一个5%以上的跌幅下来的，这一波赛腾股份到现在都没有一个5%以上的跌幅，那大概率现在只是盘整阶段，而盘整完的下一步，就是让所有人不敢上车。唉，说实话，我真的不想高位博弈，但最近几次，每次推票的时候都看到这种位置又高，然后逻辑又很好，感觉还能涨很多的票，没办法，大家选择信我就可以沿着五日线建仓，不信我的话，可以等赛腾股份来验证一下我的逻辑。 $赛腾股份(sh603283)$