11.01早展望

近期主要在走中美关系改善这条线，其实像东方嘉盛 目前走到3板这个位置，更多的是中美关系的改善的发酵，对第六届进博会美方表现超预期的一个炒作，走外贸板块的炒作，龙头股份 涨停也是因为这个，以及跨境通 （佛山主导），浙江正特 （户外遮阳）

老周期是华为产业链和消费电子方向，还有老的基建方向昨日已退潮，华为在周一高潮后周二也初步退潮，汽车方向退潮后资金未能回流，江淮汽车 等继续负反馈走A杀，后续承接将乏力，基本预示着这轮以华为汽车为代表的华为线炒作告一段落

新疆自贸区超预期的点在于东数西算，其他的一般，重点看下算力方向，虽然算力实际上反复炒作是上个周期的旧东西，目前看也没有特别超预期的点在这块，政策刺激和可发酵性有限

芯片方向，目前倒是有一个催化，一个是美对华芯片禁令升级，二个是国家大基金增资，由原来的50亿到440亿，是国内第一大封测厂，受此消息刺激深科技 一字，亚翔集成 （芯片洁净室）3板。其实本质来说芯片半导体方向也存在着较强的周期拐点，叠加算力、消费电子、汽车等应用场景的拓展，需求方是激增的，存在着较大的供需缺口，拐点后周期上行是大概率

其实咱们布局的医药线本质上也是中美关系改善的范畴，君实的创新药出海，中美关系改善利好新能源、医药、贸易等，新能源主要是隆基等光伏企业业绩三季报披露出来太不及预期，光伏的寒冬提前到来，未来没有增量空间，资金自然抛弃；而医药等估值底部，叠加创新药出海，增量市场空间打开，最利好制药创新药类企业，可以看到誉衡药业 3板首次打开高度，龙头普利制药 继续大涨14%，三天已上涨56%，获得正反馈明显，后续将持续吸引资金跑步入场这条线；贸易类的不必多言，属于直接利好，出口外向型企业得到青睐，但是这个逻辑相对偏弱。

另外咱们手里的重组蛋白这条医美的支线目前走独立板块行情，这个市场空间很大到几百亿，而且渗透率很低，对水光针的技术替代率很高，是个可催化的大东西，昨天卖方在那边吹了，今天应该会有增量资金进来，看盘面的演绎程度

总体来看，后市还是着眼于芯片和医药为主，观察消费电子方向，医药前天就给大家提示了，昨天盘面如期回流医药大涨。