退神涨跌理论:下

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六大属性

1，逻辑关联强度是涨与不涨确定性判断的核心因素。

以业绩向好性为例，产品竞争力、市场空间、管理者水平等这些决定了逻辑关联强度；又以同质同价来说，两者属性的相似性决定了逻辑关联强度。

2，每一次的涨跌过程使得各依据的确定性判断具有围绕基线运行的周期性。

当一个因子出现在某个股身上时，它的股价表现将会对这个因子产生特定赚钱效应记忆，从而使得它的确定性判断依据增强或减弱。
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​3，
理论上存在着无数个判断依据。

很少有投资者只使用单个的判断依据而买入，大部分投资者都是混合判断，而每个判断依据在投资者心中的权重又不一样，因此理论上存在着无限个判断依据，但那些显而易见的判断依据占了绝大部分比例。

4，各判断依据的使用人数有关与一个地区的冒险性和市场环境有关。

冒险性高的地区更倾向于使用分时形态等短期高收益的判断依据，若某判断依据持续维持高赚钱效应，那么会迫使其它人转向使用此种判断依据。
5，一个股的各判断依据所占权重一直处在动态变化中。
比如持续上涨过程中，形态分时走强、形态分时超跌、形态趋势走强、因子发散、股性记忆、市场关注度等判断依据权重会上升，盈亏比的下降可能会使得业绩向好性、同质同价等判断依据权重下降。
6，混合判断依据中某个判断依据权重变化的情况
当某个判断依据出现了重大的强度变化时，那么它在整体的确定性判断依据所占的权重会上升，因此买入时的次要判断依据可能会成为卖出的主要依据。
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各判断依据使用人数占比（以下为2022年参考值）

主要判断依据的特定情境记忆：

各涨与不涨确定性判断依据之间的关系：

a,业绩向好性:

直接关联，当业绩向好性增强时，相比其它可比公司来说就是便宜了（同质同价），上涨过程会使得形态走强（形态的大概率），同时以业绩向好性为买入依据的市场关注度会不断增加（市场关注度），整个涨跌过程会形成这个业绩向好性驱动因子的特定赚钱效应记忆（特定情境记忆）；二级关联，同质同价、形态的大概率、市场关注度增强时，会使得形态走强，同时以它们为买入依据的市场关注度会增加，大涨或大跌可能会使得同质同价强度减弱或上升以及最大可卖量的增加或减少，整个涨跌过程会形成以同质同价+业绩向好性、形态的大概率+业绩向好性、市场关注度+业绩向好性的特定赚钱效应记忆强度，同时增强或减弱业绩向好性这个驱动因子的特定赚钱效应记忆强度。三级关联，略。
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b, 同质同价：直接关联，当比可比公司低估时，上涨过程会使得形态走强（形态的大概率），同时会吸引以同质同价为买入依据的投资者（市场关注度），整个涨跌过程会形成关于此因子的赚钱效应记忆（特定情境记忆）;二级关联，形态走强和特定赚钱效应记忆形成后会吸引以此为买入依据的投资者（市场关注度），同时促使形态走强，上涨或下跌使得最大可卖量改变，整个涨跌过程，会形成形态的大概率+同质同价、市场热度+同质同价的特定赚钱效应记忆。

c ,形态的大概率：当形态走强时，吸引以此为买入依据的投资者（市场关注度）新增的买量可能会促使形态更强（形态的大概率），涨跌会使得此股相比其他股票高估或低估以及最大可卖量的增减，整个涨跌过程会使得市场形成对形态的赚钱效应记忆（特定情境记忆）。二级关联，形态走强和市场关注度上升以及或最大可卖量减少都可能使得形态再次走强，同时吸引以形态的大概率、市场关注度、最大可卖量为买入依据的投资者，整个涨跌过程会使得市场形成对市场热度+形态的大概率、最大可卖量+形态的大概率的特定赚钱效应记忆。
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​d, 市场关注度：当市场关注度上升时，买量的增多使得形态走强（形态的大概率），然后会吸引以市场热度为买入依据的投资者关注（市场关注度），整个上涨过程会形成关于市场关注度的赚钱效应记忆（特定情境记忆）。二级关联，形态走强后会吸引以此为买入依据的投资者，整个涨跌过程会使得市场形成对形态的大概率+市场热度的特定赚钱效应记忆。
e,最大可卖量：当出现了流通盘很小的股时，少量的买量可使得形态走强（形态的大概率），同时吸引以最大可卖量为买入依据的投资者关注，整个涨跌过程会形成关于此的赚钱效应记忆（特定情境记忆）。二级关联，形态走强和市场热度上升后会吸引以此为买入依据的投资者，整个涨跌过程会使得市场形成对形态的大概率+最大可卖量、市场热度+最大可卖量的特定赚钱效应记忆。
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​f,特定情境记忆：当出现了牛股/主流题材/高手买入或其它偏离基准成功率的模式时，上涨过程会使得形态走强（形态的大概率），同时会吸引以上述为买入依据的投资者（市场关注度），整个涨跌过程后会加强或减弱这些买入依据的赚钱效应记忆强度（特定情境记忆）。二级关联，当形态走强和市场关注度上升后会吸引以此为买入依据的投资者，整个涨跌过程会形成形态的大概率+特定情境记忆、市场热度+特定情境记忆的特定赚钱效应记忆。

四，盈亏比
1，盈主要是指上涨空间，亏主要是指下跌空间和消耗时间。
2，不同的买入依据对应不同的盈亏比和亏盈比。
3，盈亏比与亏盈比是倒数关系。
4，盈亏比的决定因素
​a. 行业发展空间：盈的方面主要看行业空间倍数，亏的方面主要考虑公司和行业发展的不确定性，以及行业增长速度，这决定了会消耗多少时间成本。
b. 公司脱颖而出：盈的方面主要看与当前行业龙头的估值差距，亏的方面主要看公司发展不顺后的估值。
c. 同质同价：如果侧重对比盈利水平，那么盈的方面主要看估值差距，其他的同质性一般参考涨幅，亏的方面可能要考虑项目失败的估值。
d. 趋势形态强度：盈的方面主要是一个上升波段，大约20~150之间，亏主要是一个下跌波段，因此盈亏比计算取决于当前股价处于波段什么位置。
e. 趋势形态偏离：趋势形态偏离时，位置相对偏低，因此盈的空间大于亏的空间，盈亏比要比趋势形态强度的高。
f. 短期形态强度：一般来说约为1，盈主要是涨停板，亏主要是跌停板。
g. 短期形态偏离：相比短期形态强度，短期形态偏离具有更高的盈亏比，一般来说介于1~2之间。
h. 市场关注度：很少有人单独以此作为判断依据，通常是和其他判断依据组合，组合判断依据之后具有相对应的盈亏比。
i. 最大可卖量：很少有人单独以此作为判断依据，通常是和其他判断依据组合，组合判断依据之后具有相对应的盈亏比。
j. 因子发散：不同的赚钱效应因子具有不同的盈亏比，需要具体分析。
k. 股性记忆：不同的股不同的记忆，需要具体分析。
l. 高手印象：不同的人不同的印象，需要具体分析。
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&的关联公式
指‘涨与不涨的确定性’和‘盈亏比’对购买率的影响
1，高冒险性群体的总体购买率要高于低冒险性群体。
2，低冒险性群体更看重确定性，高冒险性群体更看重盈亏比。
​​在盈亏比不变的情况下，确定性下降时，低冒险性群体的购买率下降幅度要比高冒险性的多，而在确定性上升，高冒险性群体的购买率上升幅度仍然要比低冒险性群体的大，只是两者上升幅度差距要比确定性下降时小，这是由第一点属性决定的；在确定性不变的情况下，盈亏比上升时，高冒险性群体的购买率上升速度要高于低冒险性群体，在盈亏比下降时，高冒险性群体的购买率下降幅度仍然要低于冒险性群体。
​在确定性上升而盈亏比同比例下降时，低冒险群体的购买率上升，高冒险群体购买率下降，后者的下降幅度要高于前者；在确定性下降而盈亏比同比例上升时，低冒险性群体购买率下降，高冒险性群体购买率上升，后者的上升程度要高于前者。
由于没有太多的参考数据，很难准确得出&的关联公式，也即确定性和盈亏比的变化是如何决定购买率的，有一点可以确定的是它们不是一次函数的关系，次方数应该介于1~2之间。
​​最大可卖量
由于每个人的买入依据都有区别，因此有多少人买入就存在着多少种涨与不涨的确定性判断以及盈亏比，同时也就有存在着多少种卖量，最大可卖量是所有的总和。
因此，R值更详细的表示可以如下:五，疑问篇
​1，该理论的适用范围？ 只适用于以赚钱为直接目的的交易。
2，该理论如何指导实践？
预测各种变量可能发生改变的方向，以此制定交易策略。
3，该理论是否会因为知道的人多了而失效？
不会失效，只会使得特定情境记忆的周期缩短、振幅缩短，另一个对涨的确定性判断依据关联强度的分析能力要求会更高了。
4，该理论可否定量计算？
无法定量，只能大概估算，因为买个人对各种因子的赚钱效应记忆强度不一样，这决定了每种判断依据的权重难以统一。
5，为什么R值公式中买量与卖量不是相减？
比值形式能更直观地体现出R与各变量之间的关系，同时也能统一各种不同市值所产生的R值与涨跌力度的对应关系。
6，怎么考虑买量或卖量为零的情况？
当出现这种情况时，各交易所有制定相应规则，因此这种情况下公式仍然有意义。
7，为什么‘盈亏比’不是涨与不涨的判断依据之一？
因为要先有买入依据才能有对应的盈亏比，盈亏比的大小是直接体现在购买率中，而不是体现在涨与不涨的确定性之中。







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