华泰柏瑞基金：灵活配置型产品“踩雷”地产股，净值回撤超20%

公募基金三季报披露在即，面包财经将集合三季报数据和前三个季度业绩，分类透视一些基金公司市场关注度较高的产品。本篇研究华泰柏瑞基金旗下灵活配置基金前三季度业绩情况。

2023年1-9月，华泰柏瑞基金旗下21只灵活配置基金平均实现收益率-3.43%，收益率最大相差30个百分点，业绩分化较显著。

华泰柏瑞新经济沪港深A、华泰柏瑞量化创优等4只基金年内回撤超过15%。其中，华泰柏瑞新经济沪港深A年内净值下跌21.99%，踩雷明源云 、微盟集团 、旭辉控股集团 等股票。

相比之下，华泰柏瑞富利A、华泰柏瑞多策略的收益率超过9%。以华泰柏瑞富利为例，该基金重仓的中金黄金 、银泰黄金 、山东黄金 年内涨幅超30%。加上参与打新所获的盈利，2023年上半年该基金实现净利润4.96亿元。

灵活配置基金平均亏损3.43%

面包财经梳理发现，截至2023年9月末（下同），华泰柏瑞基金旗下灵活配置型基金共有21只（初始基金口径）。

年初至9月末，12只基金的平均收益率为-3.43%，收益率中位数为-1.39%，首尾相差超30个百分点。

其中，由何琦管理的华泰柏瑞新经济沪港深A年内回撤21.99%，在公司同类基金中表现垫底。华泰柏瑞量化创优、华泰柏瑞健康生活、华泰柏瑞创新升级A的年内回撤均超过15%，同样排名靠后。

相比之下，华泰柏瑞富利A、华泰柏瑞多策略实现收益超过9.8%，同类排名靠前。

华泰柏瑞鼎利A是华泰柏瑞基金灵活配置型基金中规模最大的产品，最新规模约131.87亿元。该基金在2023年前9个月盈利3.9%，在同类基金中表现相对靠前。

华泰柏瑞新经济沪港深A：踩雷地产股，年内回撤21.99%
华泰柏瑞新经济沪港深混合成立于2016年11月，现任基金经理为何琦，最新基 金规模为1.57亿元。
数据显示，华泰柏瑞新经济沪港深混合A在今年年初至9月末净值下跌21.99%，跑输业绩比较基准逾14个百分点，同类排名2118/2228。

2023年二季度末，华泰柏瑞新经济沪港深混合的股票持仓占基金总资产的比例为70.83%，其中港股占基金资产净值的91.93%。

该基金二季度末前十大重仓股占基金资产净值的比例为60.83%，持股相对集中。重仓股包括中信证券 、绿城中国 、广发证券 、中金公司 、越秀地产 等企业。
2023年以来，该基金重仓的明源云、微盟集团股价表现较弱，截至9月29日分别下跌51.14%、49.1%。

另外，基金中报提到，该基金持有旭辉控股集团1200万股，旭辉控股集团自2023年3月31日开始停牌。数据显示，6月末该基金持有旭辉控股集团的总成本约1660万元，同期估值仅约841万元。

9月27日，旭辉控股集团股票复牌大跌58.55%。当日，华泰柏瑞新经济沪港深混合A净值下跌4.09%。
2023年上半年，该基金的净利润为-2823万元，其中投资收益为-1007万元、公允价值变动损益为-1706万元。业绩虽差，该基金上半年仍收取管理费131.36万元。

华泰柏瑞富利A：年内跑赢基准超11个百分点

华泰柏瑞富利混合成立于2017年9月，基金经理董辰自2020年7月接管该产品，最新基金规模约73.8亿元。

截止2023年9月28日，华泰柏瑞富利混合A的年内收益率为9.98%，跑赢业绩比较基准逾11个百分点，同类排名62/2228。该基金近1年回报为10.14%，近3年回报为105.63%，同类排名较为靠前。

资料显示，2023年上半年末，华泰柏瑞富利混合的股票持仓占基金总资产的比例为84.06%，自2022年末持续下降。

该基金的前十大重仓股占基金资产净值的比例为46.95%，包括银泰黄金、中金黄金、山东黄金 、湖南黄金 、招商蛇口 等企业，黄金板块配置比例相对较高。其中，中金黄金、银泰黄金、山东黄金股价在2023年前9个月涨幅超30%。相对而言，保利发展 股价表现较弱，同期下跌13%。

另外发现，华泰柏瑞富利混合频繁参与新股打新，截至2023年6月末处于新股锁定期的受限股达到89只。其中，中科飞测 、茂莱光学 等股票最新股价较发行价涨超200%，索辰科技 、双元科技 、涛涛车业 等股票深度跌破发行价。

上半年，华泰柏瑞富利混合的投资收益为4.69亿元、公允价值变动收益为9804万元，实现净利润4.96亿元。

（文章序列号：1710895219878268928）
免责声明：本文不构成对任何人的任何投资建议。
知识产权声明：面包财经作品知识产权为上海妙探网络科技有限公司所有。华泰柏瑞基金：灵活配置型产品“踩雷”地产股，净值回撤超20%