假期结束，今天回归，深夜“放毒”~关于st西发，自己的详细研究简述

假期结束，今天回归，深夜“放毒”~关于st西发，自己的详细研究简述

今天回归。

今天重点说下st西发。
假期前、中，我对该股都进行了大量的研究，查看了自10年以来所有的年报公告，以及各种重大事项情况，该股的每一个历史时期的波峰波谷，均有研究......
一些逻辑，在节前节后，跟很多经常赞赏的老铁们分享过个人的浅见......
明天开盘，现在简单梳理总结一下几个关键点。
一、关于西发的7月份30万吨产能新闻。
2023年7月17日，年产能30万吨的啤酒园在西藏拉萨经开区举行奠基仪式。
两个重要信息。一是30万吨产能。二是该项目自2019年开始筹划（有个重要的相关信息，西发当前控股股东大概也就是在19年底，20年初成为实控人.....）
这两个信息，是目前新闻明确透露出来的，百度 可查。
如何看？我个人分享自身挖掘梳理的西发历史公告，排列如下。
1、西发近年来，最大的历史产销，大概是在13年前后，自13年后，逐年下滑。
13年，销售量10万吨，产量近9万吨。

2、西发近年来，最差的产销，大概是在去年，也就是2022年。

产、销均为5万多吨。
3、拉萨啤酒 ，本地市场占有率基本稳定在50％以上。（下面两张图，分别为2012年，和2022年，2012，公司明确说明市占率为50％,而2022年，公司产量5万吨，西藏总产量9.8万吨，公司市占率依然大于等于％50）


4、公司18年，19年产量均为6万多吨，不到7万吨。


根据新闻消息，和公司历年的产销量及西藏自治区总产量，我能推出以下事实。
西发控股公司，在19年，年产销量6万多吨，不到7万吨的情况下，筹划30了万吨以上产能的项目。
本地xx，在2022年，西发年产销量5万多吨，西藏自治区总产量仅为9万多吨，以及疫情前最辉煌时刻，2013年西发产销量分别仅为8万多吨和10万吨的情况下，推动了该项目的实质性施工建设。

得出什么结论？我不说.....但我反正一直是多头，但仅个人愚见了......
再结合以下几点，按个人以为的重要程度排序。

二、根据西发公告，西发控股公司，将会在2024年前，将30万吨产能装入上市公司。
三、西发在22年8月份更新了啤酒生产线，临近月份（两个具体日子忘记了，明天再发），当地xx发布减持计划，并于今年西发股票启动前完成了减持，在国庆长假前发布了减持结束的公告。前面两个日期我当时在家里查出来的，现在人在外面，不找了明天贴图，可能日期会有小概率有出入，但大概差不多。
四、（四只是一些擦边新闻，所以不重要）一是拉萨城关区8月份引入百威，同月，华润注册“玛库”商标，我用文心一言查了下，是藏语，意思是不倒翁......；
五、最新消息，西发的二股东的股权拍卖有了进展，5个包同一时间报名；

六、惠泉啤酒 ，7亿营收，26亿市值；珠江啤酒 ，40亿营收，200亿市值。
西发，2022年，在产能5万吨的情况下，营收为3亿多。新建30万吨产能，就不说其中的什么高端产品占比之类的了，就按目前产品情况，如果按三分之一利用率来算，10万吨，叠加之前的5万吨产能，用最粗糙的算法，抛去一些什么边际效应之类的精细算法，15万吨产能只要能够释放，营收也可达到9亿，市值也可估算为35-45亿。当然，这个市值估算肯定不准确，30万吨产能三分之一的利用率不一定会实现，但是，个人认为这就算是比较一般的情况了。所谓比较一般的情况，就是刨去名酒借壳、刨去资产注入，仅是非常一般的普通投资人，然后重整成功，然后相对较差的改善了基础销量的情况......，这算是我的一个最保底的基础预期。然后，只要以上任何一个条件，有额外惊喜，都是利好。
所以，这个股，将是我的一个重要长线投资标的，坚持逻辑，实事求是，价值投资......至少年底见了~

但是怎么说呢，以上一切，都是建立在重整成功的基础上，但是，我节前也有说，从历史来看，这种司法介入的，重整不成功的概率很低，而综合西发的各项条件，又进一步为重整成功增添了砝码。但毕竟，凡事无绝对，就这次，就不成功了，从理论上来说，也永远有这种可能，不过，我个人浅见，仅是理论上......不检查错别字了。

以上仅为个一些粗浅观察思考，不构成投资参照，投资有风险，入市需谨慎。我有很高的出错风险，不可能每次都对，对的时候也是运气成分。

爱大家~假期结束了，明天开盘，我个人的话，短中长线持仓有不同的交易策略，长线的话，减少看盘......，定期留意公告和走势即可。来日方长~
另外，说下，正股的话，后面我个人也会继续做，但是总体是短线，就以前那种~

欢迎关注，保本生意，爱大家，稳健盈利，稳健盈利，不要冲动买入，没机会，就等着，切记~
并且，我会在每周六，持续我的专属观察篇（2），每周都会推出一套个人下周重点观测的股票，供大家批判，并对前一周的进行剔除并更新。
安~铁子们~
$*ST西发(sz000752)$