光弘科技简要分析

# 基本信息分析

最近买了光弘科技 ，国庆抽空对该股票的信息做个整理，加深对它的理解。
股价16.83，总市值129亿，流通市值127亿，市盈率51倍，净资产收益率2.7%，毛利率17%，负$光弘科技(sz300735)$债率24%，每股现金流0.17元，存货周转率5.28。21年和22年的分红还算大方。位于广东惠州，消费电子类营收占比86%，近年来保持高速增长。
实际控制人唐建兴。摩根，高盛 和花期等通过港股通持有少量股份。
行业领先的电子制造服务商，拥有超过16000名的员工和100余条SMT生产线。公司提供电子制造服务的主要产品包括消费电子类(智能手机、平板电脑);网络通讯类(网络路由器、基站定位终端);物联网、汽车电子类(OBD、行车记录仪);智能穿戴类(智能手表)、新能源等电子产品。
主要经营模式公司的业务经营模式为EMS(ElectronicManufacturingServices)。在EMS模式下,公司以客户需求为导向,为其提供定制化的电子产品制造服务,服务内容涵盖原材料采购、新产品导入(NPI)、半成品及成品组装、仓储物流等完整的电子产品制造环节。
公司是华为核心供应商,产品包括智能终端产品(含智能手机在内)和网络设备等。

# 对比分析

电子设备制造有154家企业，光弘的营收和利润排名在30位左右，估值排在60名，不算高估，也不算低估。
对照华为十大核心供应商，没有较大优势。

*   京东 方：面板
*   比亚迪 ：精密结构件/玻璃盖板
*   信维通信 ：射频天线
*   圣邦股份 ：模拟芯片
*   卓胜微 ：射频前端
*   韦尔股份 ：触控与显示
*   电连技术 ：连接器
*   麦捷科技 ：滤波器
*   顺络电子 ：元器件
*   三环集团 ：陶瓷盖板

总体感觉炒作逻辑不够硬，建议进一步挖掘更有竞争力的股票。