下周重点关注四大板块 ，下周盯紧4板块！下半年的主线！！！！

第一大方向：
华为产业链：
(1)华为手机链
(2)华为汽车链
(3)华为算力链
(4)华为操作系统

1、外围不断科技封锁之下，最有担当的还是属于华为，手机、汽车、算力、操作系统都有华为突破的身影，超强的国产替代逻辑和巨大的增量想象空间，这就是华为产业链持续炒作的核心。2、华为最近公开一项半导体芯片专利，可提高三维存储器的存储密度，不断技术突破就会有不断超预期的国产替代价值，这是市场最喜欢的炒作逻辑。3、华为前三季度净利润已经达到去年的2倍，实力证明产业链的价值。后续还有新款nova手机发布，以及M9、阿维塔12值得期待，鸿蒙PC版操作系统推出，英伟达 断供后转华为算力，这种每次的催化都是一种小火苗！4、华为产业链的各种分支都不断被挖掘，龙头一批接一批的补涨，从捷荣到圣龙到高新等等，从资金的角度，说明资金高度认可华为产业链才会这样不断扩散炒作，这是市场阻力最小的方向，这种会以月为单位持续炒作。

第二大方向：证券1、估值方面：截止10月27号收盘，证券（申万二级）PB（TTM）为1.354倍，处于历史分位点14.36%的位置，明显低估。2、政策端：汇金增持四大行，并且还会继续增持，23号买入了ETF，表示还会继续买入，体现出高层稳定市场的决心。最近出台的万亿国债对经济的拉动是显而易见的，所以市场也给出了强势逼空的表态。3、今年的是A股最热的回购年，回购数量可能会达到历史之最，回购潮往往是股市大底部的特征，3000点附近机会远大于风险。从货币政策角度来看，接下来还会有降息、降准的空间，炒作的预期差就有了。4、从历史看，券商股第四季度容易有比较好的表现，复盘最近10年，券商股有7次在第四季实现正收益。目前机构配置券商比例处于低位，有增配的需求。板块已经调整了2个多月，目前已经企稳20日线，指数要上行不能没有券商。

第三大方向：光刻机、半导体、芯片1、估值方面：截止10月27号收盘，半导体（申万二级）PE（TTM）为96.44倍，处于历史54.29%的位置，偏中等位置。国产替代有提升估值的预期。芯片（国证指数）PE（TTM）为62.42倍，处于43.32%的位置，偏低估。2、政策端：广州鼓励发展光刻胶、光芯片等高端半导体制造材料，周五半导体就已经开始表现，放量直线拉升。当然网传上海微电子关于光刻机专利申请的事情在推波助澜。3、俄罗斯最近采购一批国产龙芯处理器，纵观制裁的这种国际关系，和铁哥们的半导体合作仅仅是开始，铁哥们的那边也有很大的市场空间，未来的想象空间是不是值得期待？4、华为最近公开了三维存储器的芯片专利，长江存储也突破了一项全球最先进的存储芯片技术，振奋半导体产业国产替代。半导体、芯片、光刻机等板块随着市场的调整也完成了筑底，4连阳持续逼空。