该产品出货量下半年起快速增长!行业龙头证实此产品营收贡献度位居第一

三季报后，中际旭创 举行电话会议透露,高毛利的800G光模块产品在三季度出货量明显提升，目前该产品营收贡献度已经位居第一。中际旭创预期800G产品在明年仍有望维持“非常大”的交付量，公司正在产能、备货等多方面开展工作以保障订单交付。

一、800G光模块出货量将从2023年下半年快速增长

ChatGPT的突然火爆以及巨头争先恐后加入AI时速大战，让光模块在产品迭代的新周期赶上了AI浪潮。

根据Lightcounting 2022年的预测，800G光模块将从2025年底开始主导市场，主要原因是AI应用等带来的数据流量的增长，超预期的数据中心带宽需求以及光模块厂商技术的迭代。

随着以ChatGPT4为代表的Al大模型问世以及相关应用的快速发展，Al训练和推理服务器有望进一步推升高速率光模块的需求。目前头部云厂商已开始集中测试和采购800G光模块，预计800G光模块出货量将从2023年下半年快速增长，放量节奏将超出此前Lightcounting预期。

目前800G光模块经过去年的小批量尝试之后，今年已经进入到大规模量产阶段。专家预计今年全年全球的800G需求将达到80万只~90万只，主要针对在AI/HPC应用的相关需求，同时明年需求将有望达到250万只-300万只。

二、AI军备竞赛开启，大幅拉动800G等高速光模块需求量

以ChatGPT为首的Al军备竞赛开启，大幅拉动800G等高速光模块需求量，英伟达 超级计算机DGXGH200推出，单GPU与 800G光模块配比量数倍增加。光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总成本的五成以上。随着未来800G光模块的需求释放,光芯片可能会出现供求关系紧张的局面，届时国产供应商有望切入到供应链体系中。

三、相关上市公司:华工科技 、源杰科技 、博创科技

华工科技400G硅光芯片已开始量产，800G硅光芯片也具备了小批量生产能力。

源杰科技光通信领域的产品包括2.5G、10G、25G、50G的DFB和EML光芯片、CW光源等产品，面向400G和800G高速率模块的光芯片正在研发中。

博创科技 数通400G模块和线缆产品型号实现全覆盖，数通.800G硅光模块和共封装光学(CPO) 产品正在研发中。