监管趋严，非华为低位发酵板块或是首选

9.27/三捷荣技术 进入重点监控池-监管态度的变化

从8.28/
一-9.27/三期间-监管宽松态度
从9.27/三开始-监管态度开始趋严（10.16/一券商短信）

监管池日-9.27/三-10.19/四（出池日）

目前华为高标也开始轮动新高结束，包括

9.20/三-9.28/四-捷荣技术（10.16/一券商短信监管）
9.20/三华为算力+9.25/一新型工业化-精伦电子 -10.10/二结束

9.26/二-10.10/二-华映科技

9.28/四-10.12/四-300华力创通

10.10/二-10.12/四-张江高科

10.12/四-10.16/一-通化金马

自9.28/四捷荣技术见顶后，盘面进入低位切换期，主要包括

3个阵营

目前还没有角逐出最强的方向

1.
消费电子-代表-
目前6进7失败$欧菲光

(sz002456)$

2.华为汽车-代表-目前7板$圣龙股份(sh603178)$
3.以减肥药为代表的医药-代表-目前4板百花医药 、莎普爱思

第一轮医药+新高-常山药业 、翰宇药业
目前常山药业也属于高标回流阵营，若高标继续补跌，则性价比会下降

盘面开始进入主线退潮期，需要注意风险控制+仓位管理

华为板块从8.30/三发酵，目前已经超过1个半月

并且多次借助变量日

比如
8.31/四-9.1/五中报雷到业绩真空期

华为板块在9月整体属于上行周期

在9.28/四-10.9/一中秋、国庆双节后业绩真空期到3季报预披期

华为板块开始偏向逻辑+大成交额

包括

华为算力-恒为科技

华为液态超充-宝馨科技

工厂大规模招人-300光弘科技

订单

-300华力创通

屏幕指模-欧菲光

问界M7-塞力斯

又在10.13/五-10.16/一3季报预披到3季报披露中兑现

比如消费电子-好上好 、冠捷科技 （业绩扭亏）、欧菲光写在最后
一般在业绩披露期

单纯的情绪乃至于逻辑个股

溢价均低于业绩标的
比如10.16/一冠捷科技 竞价1字加速跟江山欧派 竞价大规模高开

这就是资金对业绩的认可

对应在盘面上

就是短线情绪开始递减

那么此时

我们要不选择有业绩预期的医药板块

比如300$翰宇药业(sz300199)$-订单要不就选择做低位新发酵板块

并且避开华为线
比如10.16/一开始非华为板块开始陆续发酵