消费电子趋于复苏，华为主线全面扩散，半导体新周期逐步开启

科技股观点更新20231016：消费电子趋于复苏，华为主线全面扩散，半导体新周期逐步开启

核心观点：（1）华为和减肥药是全市场两大核心主线。科技股以829为分界，按照上半年AI主线和下半年华为主线持续演绎，华为主线按照华为手机、华为AI、华为汽车、华为鸿蒙全面扩散，在手机/AI/汽车之后，建议重点关注鸿蒙产业链的边际变化，未来鸿蒙有望多终端多品牌一统天下，重视！也建议关注OLED和行业龙头的边际变化！（2）市场牛股基本以“去机构化”为核心特征，非机构资金全面主导，欧菲光 上周四96亿元是两市第一大成交额。23Q3大幕开启，建议坚守华为主线的同时，重视23Q3业绩高增长个股！（3）829是中国科技行业里程碑式的一天，市场担心的制裁长周期影响有限。电子行业全面复苏，多数据印证手机/服务器/存储/元件/设备等细分边际转暖，长周期一定要乐观！

🔥1、华为手机/消费电子：
投资建议：（1）复苏：水晶光电 、蓝思科技 、立讯精密 ；（2）海外：传音控股 、中科蓝讯 、奥海科技 ；（3）华为手机：维信诺 、华力创通 、卓胜微 、东睦股份 、韦尔股份 、飞荣达 、力芯微 、南芯科技 。

🔥2、华为+AI：关注正新发展复牌的持续催化
投资建议：维持看好华为“鲲鹏+昇腾产业链”，建议关注：圣泉集团 、南亚新材 、华正新材 、华工科技 、泰嘉股份 、菲菱科思 。 $菲菱科思(sz301191)$

🔥3、华为汽车：
投资建议：赛力斯 、立讯精密、永贵电器 、雅创电子 。

🔥4、华为+卫星互联网：
投资建议：华力创通、铖昌科技 、佳缘科技 等。

🔥5、华为鸿蒙：
投资建议：智度股份 。

🔥6、半导体-存储：TrendForce预估2023Q4 NAND FLASH均价有望上涨0-5%。
投资建议：持续看好存储大周期，建议关注：万润科技 、香农芯创 、江波龙 、德明利 、雅克科技 。

🔥7、半导体-设备：（1）精测电子 订单3.08亿元。（2）盛美上海 订单68.0亿元。
投资建议：国内晶圆厂招投标持续加速，行业边际显著趋好，建议关注：美埃科技 、中微公司 、精测电子、北方华创 、华海清科 、拓荆科技 、万业企业 、至纯科技 、中科飞测 、安集科技 、鼎龙股份 等。