1013周五强势股研报分享

今日有逻辑支撑的强势股都在这里了!

1、卫星互联网：Starlink手机直连业务的推出，进一步确立了卫星互联网的产业大趋势，使其潜在用户群体从千万级拓展至几十亿级别。

2、维信诺 ：AMOLED 智能手机面板 23Q2 出货量跃居全球第三，产品能力覆盖从微小到超大的全尺寸应用领域。

3、eVTOL：“飞行汽车”的主流方向，预计2024年奥运会和世博会的试运营计划或开启元年。

本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。

1、6G5→5.5→6

（1）大涨题材卫星互联网+6G
10月11日，SpaceX星链官方网站全新推出星链直连手机业务，无需更改硬件、固件或特殊应用程序，即可通过星链发送文本、语音和数据。预计2024年实现短信发送，2025年实现语音通话，2025年实现上网，同年分阶段实现IOT。
国内方面，上周工信部发布《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》，拟统筹推进电信业务向民间资本开放，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。
此外，有数码博主表示年底除华为外，年底还有其他厂商将在手机上搭载卫星通信功能。
行情上，板块今日多股涨停。

（2）研报解读（国盛证券）：卫星互联网再迎重大催化
①国盛证券认为，Starlink手机直连业务的推出，进一步确立了卫星互联网的产业大趋势，使其潜在用户群体从千万级拓展至几十亿级别，这会极大推动卫星端的基建建设，也会对其他国家的卫星互联产业形成带动以及倒逼。
②卫星互联网是硬科技层面巨大的产业机会，核心原因如下：
1）军用领域：Starlink在俄乌战场产生了不可逆转的影响，2022年底SpaceX向美国国防部推出星盾，全面服务军用领域，低轨卫星互联网是未来战场必备的基础设施。
2）民用领域：Starlink已累计发射5200余颗卫星，用户数量已经突破200万，商业模式逐步闭环；海外OneWeb、亚马逊 等科技巨头也在快速跟进，国际卫星互联网建设依旧如火如荼。
③后续展望：
1）随着G60运营主体上海垣信融资到位，下游供应商陆续收到合同付款，G60链条将持续走强；
2）星网首发试验星技术验证到位，开始进入常态化建造发射，星网核心供应开始进入业绩兑现阶段；星网二期民用网相关工作持续展开，受益标的有望进一步扩散；
3）海外SpaceX的星舰箭在弦上，一旦发射成功将在火箭投送能力和成本方面拉大差距，StarlinkV2的大规模建设即将开启，对全球追赶者倒逼形态进一步加强。
④中国发展卫星互联网时不我待，产业上层规划持续加码，产业配套快速跟进。产业链各环节空间渐进式打开，卫星制造、发射服务、地面设施环节有望首先迎来业务爆发期，关注基建阶段有创新性技术、核心卡位的优质标的。核心配套：铖昌科技 、上海瀚讯 、华力创通 、盟升电子 、海格通信 等。

2、维信诺 ：还是华为+1

（1）大涨题材OLED+维信诺
据媒体了解到，Mate60的柔性OLED屏主要由京东 方和维信诺供应，另外其新款平板电脑——13.2英寸MatePadPro也搭载了国产柔性OLED屏，以实现轻薄设计，亦由两者供应。
行业机构预计，2023年，OLED屏在智能手机市场的渗透率将超过50%。
行情上，公司连续多日大涨，12日涨停。

（2）研报解读（中银证券 、东兴证券 ）：下一个欧菲光 ？
①中银证券认为华为手机销量的限制在于产能而非需求。历史上2019年华为在中国的巅峰销量为1.4亿台（含荣耀），占到当年中国市场的38%。目前麒麟芯的Mate系列领衔，后续麒麟芯的P、Nova、畅享、星耀等系列亦有望回归或推出，全面覆盖高中低阶机型。中国市场对华为智能手机的需求有望超过1亿部。
②Mate60系列的发布标志着，华为在考虑美欧日韩供应链极限施压的情况下，亦能完成国产供应链的替代出货。而供应链的产能成为限制华为出货的瓶颈。Mate60系列的回归对苹果 高端机型在中国的销量会造成影响，随着明年P系列机型的发布，该影响会进一步放大。而Nova、畅享、星耀等系列机型将对安卓中低阶市场造成影响，该影响主要集中在2024年。
③预计随着供应产能瓶颈的解决，华为将会在2~3内回归中国市场巅峰。华为供应链将成为2~3年内确定性较强的增长线。
关注：
卫星通信华力创通、通宇通信、隆盛科技
短报文声光电科 、华力创通、通宇通信
射频唯捷创芯 、卓胜微
模拟南芯科技 、杰华特
CIS思特威 、韦尔股份
传感器汇顶科技 、灿瑞科技
显示屏/模组维信诺、同兴达 、长信科技
折叠屏东睦股份 、金太阳 、长信科技
ODM/OEM比亚迪 电子、福日电子
④维信诺：
公司AMOLED智能手机面板23Q2出货量跃居全球第三，全球市场份额9.6%，固安第6代柔性AMOLED生产线Q2稼动率爬升至较高水平。公司以中高端市场AMOLED产品为重，进一步拓展和导入头部客户供应链，在柔性OLED手机领域供货国内多家头部品牌客户。
公司积极推动技术创新，实现产品能力覆盖从微小到超大的全尺寸应用领域。合肥维信诺发布了无金属掩膜版RGB自对位像素化技术，使AMOLED有效发光面积从传统的29%增加至69%，配合Tandem叠层器件较FMMAMOLED可实现6倍的器件寿命或4倍。公司参股子公司成都辰显建成大陆首条从驱动背板、巨量转移到模组全覆盖的MicroLED中试线。23H1，成都辰显先后研发出中国大陆首款TFT基无边框14.5英寸MicroLED拼接箱体和国内首款P0.5TFT基无边框29英寸MicroLED拼接屏，公司实现产品能力覆盖从微小到超大的全尺寸应用领域。

3、eVTOL新词来了

（1）大涨题材通用航空
eVTOL（电动垂直起降飞行器），是“飞行汽车”的主流方向。
据媒体获悉，亿航智能 10日公告的“有关其业务运营的重大进展”系公司即将获得中国民航局颁发的EH216-S型号合格认证。而亿航智能是全球首家eVTOL上市企业，产品服务于载人、载物等场景。
中银国际预计2024年奥运会和世博会的试运营计划或开启eVTOL元年。
行情方面，光洋股份 涨停，商洛电子等大涨。

（2）研报解读（天风证券 ）：地方政府加速拓展低空经济
①eVTOL是指以电力作为飞行动力来源且具备垂直起降功能的飞行器，相对传统飞行器eVTOL在安全性、智能性、经济性和环保性方面的优势显著，可使人和货物以无缝且经济的方式在城市低空快速流动与灵活作业并有效缓解日益严重的城市地面交通拥堵问题，并解决空中物资运输和交通出行的需求。天风证券认为eVTOL是对于未来城市空中交通(UAM)场景设计，同时更符合未来城市综合立体交通系统的飞行器形态，为超大城市、都市圈及城市群创造了新的通勤方式。
②世界主要航空国家积极迈进eVTOL新赛道，包括美国、英国、中国、德国和加拿大在内的国家eVTOL研发项目占所有设计实体的近60%。今年美国AlefAeronautics公司的电动飞行汽车ModelA正式获得美国联邦航空管理局(FAA)颁发的官方特殊适航认证，随后美国Joby公司首架倾转旋翼电动飞机获得FAA颁发的特殊适航证书并允许其首架量产原型机进行飞行测试。全球范围的eVTOL发展将沿循从载物到载人、从郊区到城市、从特需到日常、从公共服务到商业化运营的发展方向，有望创建高效安全和可持续发展的城市空中智能交通 生态体系。
③全国地方政府加速拓展低空经济规划：2021年下半年起上海市、深圳市、浙江省在内的等多个省市推出若干条例推动低空产业发展政策，鼓励市区无人机产业发展和起降点及通用机场建设，并推动无人机在城市物流、医疗配送等场景的应用。2023年深圳首次在政府工作报告中提出发展低空经济、建设低空经济中心，宝安区则发布低空经济产业规划等一揽子政策，并携手国内eVTOL公司助力深圳建设低空经济中心。通过相关政策宝安区有望在今年10月开通深圳-珠海往返eVTOL航线。预计后续随着适航证落地，eVTOL交付和商业模式拓展有望在地方政府带动下持续加速，在地方政府引导下低空经济有望迎来全面发展。

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