指数与情绪背离或进入常态 短线资金聚焦三大方向

博瑞医药 、博瑞转债 ：BGM0504注射液是公司自主研发的GLP-1和GIP受体双重激动剂，2.5-15mg剂量下给药期末随访（第8/15天）平均体重较基线期下降3.24%~8.30%，董事长亲自试药效果良好，2个月瘦30斤。另外根据电话会议表示，BGM0504注射液在效力上是替尔泊肽的加强版，多肽活性是其3倍，但在专利上已经做了相应保护并且和礼来 在美国本土上也不会有专利纠纷。周五涨停后有望进入加速段，同时关注博瑞转债的跟风，没有开通科创板权限也可以参与转债交易。万马科技 ：工信部等六部门近日对外发布的《算力基础设施高质量发展行动计划》，其中提到面向智慧交通 需求，加快“中心-区域-边缘”多层级算力设施部署，支持感知、通信、控制相关设备的标准化接入与数据汇聚，为道路交通精细化管理、场站枢纽智能运营等跨域综合信息应用以及车路协同自动驾驶、港口矿山自动化生产等低时延高可靠应用提供灵活高效的算力支撑。万马科技在业绩说明会上表示，公司子公司优咔科技与雅安的合作将满足车企自动驾驶由车端算力转向云端算力。在智能网联领域，为车企提供包括软硬件产品、平台服务等，帮助车企数字化智能化转型升级；在自动驾驶领域，双方将在云平台建设及自动驾驶研发工具链方面共同探索可行的方案，助力主机厂客户加快自身自动驾驶研发的速度和效率。目前新算力标的比较符合市场偏好，关注持续补涨的可能。飞荣达 ：公司主要产品为导热材料、电磁屏蔽、轻量化等，主要应用于消费电子、通讯、新能源三大场景，以散热为核心，打造平台型企业。消费电子方面，公司与华为合作可追溯至1997年，长期以来作为华为手机业务核心供应商，华为携新机强势归来，有望为公司带来高增量。通讯业务方面，全球5G通讯基站仍在加速建设，5.5G亦在华为引领下逐步突破，新一代通讯技术对电磁屏蔽及散热材料具更高要求，有望带动公司产品价值量提升；数据中心有望在功率密度提升、PUE降低的诉求驱动下，迎来液冷温控的加速渗透，液冷单位价值量显著高于风冷，将带动公司产品整体价值量提升。新能源方面，公司新能源产品可用于新能源车 及光储，公司与宁德时代 、华为、阳光电源 等龙头企业深度合作，未来三年仍有望保持高增。此外，宁德时代麒麟电池大幅提升液冷板用量，已在多车型实现装车，公司积极募资扩张液冷板产能。特斯拉 推出Dojo作为承载AI业务体系发展的算力基础设施，并大力推动人形机器人 商业化进程，存在电磁屏蔽及导热材料需求，公司有望凭借与特斯拉汽车业务的合作基础，切入其新业务供应链，为公司带来新增长点。