中周期高度拓展阶段结束,进入中周期补涨阶段

周末在脑海中仔细体会了9月20日捷荣首板至今的各个变盘节点的盘面信息以及近期连板、按计算器走趋势的个股的情绪与高度，我认为：后续的行情不是简单地对标捷荣新一轮6板的这个高度去按照数板战法来卡节点博弈低位补涨龙，而应是在捷荣一波5倍的中周期空间下，形成一个个华为支线的补涨小周期+博弈中周期的独立穿越龙（启动时间和捷荣接近，且有独特逻辑的个股/跨年龙）。

先说结论。
结论1：捷荣是本次泛华为中周期的总龙，从8月29日大阳线启动至10月10日第二次触及跌停这一期间是中周期高度拓展阶段，共运行25个交易日。按照10月12日首次企稳（精伦电子 2连核按钮后首次中阳）来算，打出了5倍（+401%）的中周期空间高度。
结论2：从10月10日捷荣第二次触跌停至10月12日欧菲光 、塞力斯 大成交额高位反包涨停且好上好 反包5+1板，带动了精伦电子和捷荣的企稳，这是中周期高度拓展阶段向中周期补涨阶段切换的初步信号。中周期补涨阶段的特点是不会出现明显的高度递减，资金将不断挖掘华为分支形成一个个补涨小周期；同时会有基本面特色或逻辑独特的个股成为中周期穿越龙，通过趋势波段的形式走出老鸭头大二波（比如西安饮食 、英飞拓 ）。
结论3：因为目前处于中周期补涨阶段，个股即使突破了100%异动的压制也不会挑战到捷荣的地位成为所谓的破局龙，那是小周期里的概念，而且捷荣第二波6板后监管态度变严，所以资金一波硬顶突破100%的性价比降低。
启示1：泛华为分支的补涨小周期高度天花板在100%附近，注意上一个分支触碰到天花板会由主升转震荡。此时要挖掘新的分支做高低切或者在老分支辨识度高标上做T。
启示2：注意前期已经打出高度的个股以趋势波段、高位盘整的形式规避100%异动压制，特别是基本面有特色的或者逻辑独特的个股，有走成中周期穿越龙的潜质。有两种K线形态可以借鉴：一种K线形态是模仿捷荣，另一种形态是类似西安饮食/英飞拓的老鸭头大二波。
启示3：泛华为是中周期主体题材（捷荣5倍，+401%），减肥药是中周期伴升题材（常山药业 3.5倍，+247%），算力（泛人工智能代表）是加分项题材或补涨小周期分支（恒为922至今+99%）。后续即使算力业绩披露有利好，除非整体行业超预期，否则定位仍是小周期级别，不要上头，当泛华为的加分项做或者博弈独立个股穿越即可（比如恒为的华为+算力）。

原因分析：
1、如果把捷荣当成小周期下的一波6板，那么正常来说资金对于空间压制会非常敏感，要么出现补涨空间的不断坍塌降低，要么在补涨龙追平总龙或超越总龙（具体是哪一天要结合当时的情绪氛围）的当天会出现连板行情的高涨。但是目前这两种情况都没有出现。922恒为科技 走趋势接近翻倍、926好上好 5+1板、容量票928欧菲光6板、928圣龙6板、928硕贝德 接近翻倍，补涨空间并未坍塌降低，而盘面情绪反馈上也并未感受到资金是想着要去超越捷荣从而开启新一轮小周期，没有看到资金的兴奋感，反而是模仿和跟随的气息非常浓厚。


2、但是把捷荣当成中周期的领涨股，把922、926、928各个节点的领涨股看成一个个华为支线的补涨领涨股，那么盘面结构就非常清晰了。
（1）捷荣8月29日踩着828次日券商的分歧启动，至10月10日第二次触及跌停，运行了25个交易日，打出了5倍的中周期空间。（巧合的是，2022下半年的中周期空间股竞业达 从9月28日上证指数 深跌后阴包阳反弹失败当天启动，至11月15日刚好也运行了25个交易日，打出了4倍左右的中周期空间）。
（2）9月22日出现了一波机构大资金的仓位回补，方向主要是泛人工智能（算力，数据要素，AIGC等），但是这一批资金的试探以失败告终，使得捷荣走出2波确认了泛华为线的中周期。在927变盘节点，剑桥科技 断板次日未反包，恒为科技反包、精伦电子继续缩量一字、捷荣自920以来首次走出加速板体现了总龙地位（对926四进五打破立达信 退潮的高度确认和奖励）；在1011变盘节点，恒为科技板上分歧很大，没有2+3+1追平捷荣，同时翠微触及跌停、莲花3进4失败。而圣龙T字未跳水、欧菲光继续一字；10月10日捷荣第二次分歧以来，低位首板新发酵的基本都是泛华为或者医药，算力的新生力 量不足。所以泛人工智能这边是泛华为的小周期分支之一。医药（减肥药）这边非常的清晰，常山药业是捷荣的趋势抱团模仿，通化金马 也是捷荣震荡期的“妖股自带的小药箱”，从829至今的涨幅榜以及医药的运行节奏来看，基本可以确认是泛华为线的伴升板块，类似2022年的众生药业 和竞业达。
（3）近期小周期领涨的个股没有出现高度逐级递减，但也没有看到想要突破10天100%异动的能量和情绪。自从捷荣922二进三、926四进五以来，对应的做多情绪聚集节点诞生的个股高度并未出现像立达信那段时间的高度递减，而且活跃节点的主升能量和反包能量仍然充沛。但是随着捷荣第二波6板后监管力度加大，加之目前的前排领涨股又初步有中周期补涨的意味（因为即使7板了也不会觉得取代了捷荣的地位），100%异动的压制隐隐若现。
911~918：通化金马（弱市环境下，华为抱团情绪附带的小药箱，+73%）。
920~1012：精伦电子在第二个跌停附近被承接住（捷荣新一轮6板的短线情绪风向标，+82%）。
922~1013：恒为科技（捷荣形态的模仿者，情绪背景是捷荣本轮6板监管加严，进入按计算器画图阶段，目前+99%）。
926~1013：好上好（形态逻辑和情绪背景类似恒为科技，5+1反包，目前+80%）。
928~1013：捷荣6进7断板以来主升能量和反包能量最强的一批，由于核心股之一欧菲光同时受到主升能量和反包能量的加持，所以预计928这一批的能量是近期小周期的峰值，一旦断板未继续强势反包向上，就可以基本确认中周期补涨期间的小周期一波流的天花板高度，硕贝德（目前+96%）、永贵电器 （目前+88%），圣龙/欧菲/光弘目前都是+70%左右。
（4）那么在业绩披露期，算力板块会整体反扑使得捷荣的中周期补涨阶段夭折吗？概率非常小。近期龙字辈暗线产生，表明资金炒作跨年龙的情绪开始萌芽；泛华为开始有做波段的大资金介入，比如欧菲光和塞力斯，波段资金的介入增加了中周期的能量；829至今涨幅前排的个股（比如华映、莲花等）还有一次回调成老鸭头形态然后博弈中周期穿越/跨年龙的机会（参考西安饮食、英飞拓），资金介入非常深。算力有可能走出独立个股的中周期穿越，比如恒为、莲花，但是要去解救算力板块整体的套牢盘，在当下的辨识度抱团以及将至的跨年龙炒作氛围中，显得吃力不讨好。毕竟恒为、翠微这一批作为算力的情绪试探先锋，在近期几次变盘节点表现并不强势，也缺乏小弟新面孔，整体强度和高度也仅是伴升的级别。

总体上目前想到的就是这些，欢迎大家批评指正，多提建议。如果有你看好的、具有独特基本面逻辑的潜在中周期穿越龙，或者你觉得的可能走出补涨小周期的华为分支概念，欢迎评论区交流。