减肥药板块持续推荐：减肥药板块热度持续提升，管线研发&商业化加速推进

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🌹礼来 ：公司小分子GLP-1启动头对头司美格鲁肽III期临床。礼来于2023年9月21日启动GLP-1R激动剂小分子Orforglipron的第7项III期临床试验ACHIEVE-3，该试验预计将于2025年7月得出结论。Orforglipron是目前全球进展最快的口服小分子GLP-1RA药物，针对肥胖、心血管疾病、2型糖尿病已分别启动了7项III期研究，8月11日启动了首个中国减肥III期临床试验ATTAIN-1。

🌹翰宇药业 ：公司签订GLP-1商业化原料药订单。根据合同约定，该美国客户预计向公司合计采购累计金额3000万美元（含税2.19亿元）的GLP-1多肽原料药，订单将于2024年底履行完毕。2020-2022年公司原料药业务收入分别为26.50、56.27、89.67百万元，我们推测该订单为利拉鲁肽仿制药的原料药商业化订单，目前公司作为唯一的供应商进行原料药供应；除原料药业务外，公司也在积极布局GLP-1靶点药物，其中利拉鲁肽注射剂仿制药有望于2024年上市。

我们基于产业链环节以及标的稀缺性，建议关注相关个股：
👉药品：信达生物 ，通化东宝 ，华东医药 ，丽珠集团 ，甘李药业 ，翰宇药业，联邦制药 ，博瑞医药
👉CXO及原料药：药明康德 ，凯莱英 ，诺泰生物 ，湃肽生物，圣诺生物 ，普利制药
👉试剂及耗材：昊帆生物 ，蓝晓科技 ，纳微科技 ，金凯生科 ，华兰股份 ，美好医疗 $美好医疗(sz301363)$