破山中贼易，破心中贼难

9.6复盘

1.成交量7800亿，但是下午出现放量，单拆出科技线，整天都处于放量的状态。所以暂时不能以市场成交量来定性科技线的持续性。但是归根结底是一池水，缩量走主线高潮第二天来承接分化，依然需要增量资金，或者调仓资金，行成抱团行情，但是这一块量化资金的主导性会被放大。

2.华为今天的驱动因素一是华力创通 的超预期，龙头打出了高度，人气和赚钱效应就出来了。二是盘前3000亿的半导体大基金计划，半导体板块行成强化和助攻。三是小作文的光刻机集团，直接让光刻机走出高潮。这三点的力度和想象空间，都足以支撑科技主线的论调。

3.关于缩量走抱团的思考本身缩量走一条主线，行成抱团，是没有任何问题的，这也是前些年市场疲软每次依然能走出来结构化行情。但是现在市场多了个玩家就是量化，一万亿的成交量，量化占比30-35%左右，那么成交量下降到7000-8000亿级别的时候，量化的占比就要打到50%了，也就意味着量化的主导性会决定市场生态。今天科技下午的高潮，基本也是量化在顶，但是量化的机制是高抛低吸，这批资金不可能是明天来接盘的资金，只会是砸盘的资金，那么，明天资金谁来接。就像前段时间的结构，轮动最后变成轮奸。所以，市场还是需要增量资金，这就得靠科技线的龙头继续打高度。

4.选股和交易一是分化甚至分歧后的龙头参与，这个是恒久不变的短线选手玩法二挖掘市场遗珠或者做预期，类似星闪，类似中芯。中芯的预期是多重曝光技术生产的芯片，良品率70%，产能也受限，勉强能供应华为，那么友商的订单，和其他产品的订单，怎么解决，只能扩大产能的同时更新设备，这块给中芯的预期其实很满了。但是同样作为技术依赖性的加工企业，美国想继续限制中国科技的发展，也只能从中芯这种加工企业下手，突破口也是打蛇打七寸。

5.华为+的扩散和预期，类似PC端鸿蒙和应用，这玩意是突破微软 近半个世界的垄断，不亚于芯片突破的意义。