全球优秀SoC企业2023Q3业绩有望加速成长，23/24PE仅20x/15x严

中科蓝讯688332全球优秀SoC企业2023Q3业绩有望加速成长，23/24PE仅20x/15x严重低估，重点推荐！ $中科蓝讯(sh688332)$

🔥中科蓝讯作为全球领先的无线音频SoC企业，产品线已覆盖耳机、穿戴、手表、玩具等多领域。公司2023Q2业绩优秀，毛利率/净利率持续提升。公司23Q2实现归母净利润0.63亿元，同比增长18%、环比增长27%；毛利率24%，净利率18%，分别环比提升5pct与2pct。公司增长因素主要来自：1、全球经济下行，中低阶消费电子市场需求提升，新兴市场成为增长源动力；2、新产品线拓展，智能手表、无线麦克风、儿童玩具等市场快速拓展；3、迅龙系列高端产品占比提升，中低阶产品持续迭代，提升了公司盈利能力。

🔥迅龙系列产品增长迅速，品牌客户实现突破。公司迅龙2代产品出货量同比增长80%，迅龙三代实现批量出货，在公司总营收占比提升。公司已经在终端品牌客户小米、realme、传音、魅蓝、倍思等形成突破。公司持续研发WiFi、UWB等新产品进入物联网市场，品类不断升级迭代。

🔥投资建议：目前约80亿元市值剔除在手30亿元现金后仅50亿元市值，23/24年净利润2.5/3.5亿元，23/24PE仅20x和15x，严重低估，目标市值120-150亿元，重点推荐！！！