关于量化理解与融券 还有龙头辨识

一、龙头辨识：权重从高到低 1分歧上攻时的带动性 2身位高度 3以往周期人气 4抗跌性。

就拿最近的房地产举例 三个代表中迪投资 珠江股份 金科股份
今天来看金科无疑是这个板块的龙头 因为抗跌性 但是这是后视镜 事后诸葛亮没用。但是如果今天板块强度够 在10点 20左右封板了 在他的拉升中的带动新是很明显的 其余都在跟。但是无奈整体板块不行，这就要牵扯到另一个问题。
（龙头 战法考虑因素的先后：首先是大体上要明白1、现在属于什么周期阶段。现在就是轮动期 或者朦胧期。高度压制 互相轮动。主线还没出来或者还不明确。但是资金量放大了 所以轮动相对好做。所以这个阶段主线还没明确 其实可以不做。2、判断这个板块是否可能成为主线是否有持续性。由于房地产与证券 是上个周期的产物 还有现在的机器人 人工智能 很难成为新的主线。所以这个板块预期不大 其实可以不做。3才是板块内个股的辨识度。就是上面第一句说的 权重。）
继续举例 中迪与珠江有身位优势 但是金科是上个周期龙头。并且人气较高。周一板块爆发那天 3个股很难确定哪个是龙头 之前前两者有身位优势。周二来看 朱江开一字然后板块不行后炸板 尾盘才封板 中迪没开一字早早上板 板块分歧后没开板。 金科早上弱转强后上板 板块分歧后 回封 回封过程的拉升带动了整个板块。 那么这就是明确的买点。因为有带动性。当然中迪一字 没开板也很强。但是有带动性回封权重更高。
此外分析今天上攻过程买入是否正确。1当时表现出了带动性 与抗跌性 一旦成功封板 并且带动整个板块回流上攻 那么毫无疑问隔天有大溢价，并且龙头位置已然确立 所以是可以赌的2但是板块早上的下杀很深 已经说明这个板块不可能有持续性了 最多明天还有一个回流 预期，那么就不应该玩 大方向上就错了 就是上面括号内的考虑 第二点 没有主线可能没有继续持续预期。今天虽然抗跌 但是明天也有很大可能补跌。所以是错的。
综合考虑：由于周期阶段 板块持续性等最优先考虑的问题错误 而去关注了板块内个股的龙头辨识。所以就是错的。但是由于板块的龙头的确定 上了也亏不了多少。毕竟人气在有反核预期。换个角度想 如果今天房地产板块跌幅并不大 那么就有足够理由去博。

二、量化理解与融券。
今天的盘面最靓的就是下午零点的30里面大长腿反包。这毫无疑问是量化的杰作。（龙头辨识：1零点的带动性2人民网 的以往周期人气3拓维一字分歧并未断板的抗跌性。今天上不上零点与人民网 其实都不算错。龙头战法考虑因素 板块持续性 今天ai分歧 但是一直还在水上 并不是像房地产直接水下，那么龙头上板带动性下板块上升 明天或许还有持续性。但是由于现在还是轮动期 主线暂未明确 所以上不上都可以。尤其一个ai老概念成为主线的概率非常低 明天大概率就是调整了。但是上了隔天或许有溢价也没多大错）
低吸里面的量化其实更大。此外发现量化选择标的 盘子小 弹性大（最喜欢20cm）还有融券功能。

融券：举个例子 今天你买入水线价位为1股100元 涨停为110元。隔天开盘跌停也接近100元。 那么卖出后利润=0，而融券后 涨停后你卖出1股 明天开盘跌停你在买入1股还券。那你通过融券赚了10元。正常交易股票赚了0元。总共两笔算下来你赚了5个点。而没有融券你是0。如果隔天开盘也是水线就是110元。评价算下来也是5个点，没有融券是10个点。如果隔天开盘时105元 也是5个点 没有融券是5个点。如果隔天开盘120元 平均下来也是5个点 没有融券是20个点。也就是 无论隔天怎么办融券 都能保证收益5个点 也就是当天振幅的一半。相当于当天T+0 振幅一半.
而如何使融券的利润最大化呢？就是买入当天波动越大 无论隔天怎么开 都无所谓 赚得越多。但是肯定为了更快周转 隔天1肯定越快核越好。2股价压下去了 又有机会低吸做波动大的 何乐而不为。所以综合考虑他肯定隔天杀的越低越好。跑的越快越好。
那么问题来了如果你作为量化 你最喜欢什么票 1有融券2流通市值小方便拉升 3弹性大 20cm 当天振幅越大 最好当天下杀越低越好的反核拉升 地天板。

那么问题又来了 买什么呢？就是20cm小市值的反核。 要想当天振幅大 肯定是有一定的辨识度 且之前涨幅巨大。当天才有下杀空间巨大。再加上当天板块有回流预期。可以是像ai一样上升过程中 分歧后回流 也可以是类似龙回头那种。其实后者更好 对融券的量化来说。弹性更大 并且不用考虑隔天核按钮。但是作为我们来说 龙回头这种我们就没溢价了。我们要的是利用量化提高当天的振幅 并且隔天还要有好的溢价。所以像这种题材上升过程中的分歧 是最好的，隔天还有冲高预期。

但是题材爆发当天 20cm套利的那种 量化肯定也是更喜欢带融券的。所以题材爆发哪天 也要把融券的考虑。