招行认为房地产“灰犀牛”风险实际上已经爆发，

国家统计局：1—8月份，全国房地产开发投资76900亿元，同比下降8.8%；其中，住宅投资58425亿元，下降8.0%。 

  只下降8.0%？不会发生你担忧的未来几年供应不足。。

百强房企前8个月卖了约4.4万亿，保利、万科、中海居前三，碧桂园降至第6名

财经网  09-01 08:28
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过了今年大概“新常态”也就有了，
到时候也就不会有现在的“奇怪”。

万科：房地产最后的信心堡垒
新浪财经  08-31 17:15
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这是中国房地产历史上从未出现过的情形。如果远洋、碧桂园最终倒下，他们的身后，就只剩下最后一排了——万科、华润、保利、中海等国际评级机构“全投资级”的房企，是中国房地产界信用评级最高的企业，这些蓝筹公司在过往多年，构成了房地产行业坚实的底盘。其中，万科作为原TOP4房企中唯一的幸存者和市场化企业的代表，同时又是行业一直公认的“老大哥”，具有更特殊的旗帜意义。可以说，万科就是行业最后的信心堡垒，如果某一天，连它都被市场所拖倒，地产行业过去多年积累的整个信任体系，都将荡然无存。

幸好，堡垒仍在。万科，还是那个稳健的万科。
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所以，存量房贷的调整也出来了。

政策的着力点还是放在需求一侧，用意恐怕就是出清。

堡垒必守，
“绿档”的大概还有自救的空间，高杠杆的显然就只有熊途漫漫了。

万科郁亮：预计今年全国商品住宅新开工面积将回到2006年水平

今日万科召开2023年中期业绩会，会上董事会主席郁亮表示，目前市场显然跌过头了，由于地产销售低迷已经持续了一段时间，市场情绪受到了一定影响，因此容易做出过度反应，“全国商品住宅新开工面积2021、2022年分别下降11%和40%，今年1-7月继续下降25%。按照这个下滑程度，预计今年新开工面积仅为6.6亿平方米，将回到2006年的规模，即17年前的水平。”

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这种事情一定要矫枉过正的。

昨天已经有人骂房地产行业矫情，其实就是骂这个行业不能认命！

回到17年前的水平就是极限了吗？
恐怕还不一定。
所以，市场“过度反应”了又后可能还有过度反应就也不奇怪。

至少说明大家都宁愿相信房地产已经彻底的凉了。

至于这判断的对与不对，这玩儿就等发现可能又错了再说。

上交所：抓住房地产市场这个牵一发而动全身领域，坚决落实好各项政策措施
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炒股佬其实更喜欢发“夭下之难”财的。

而在实际上不存在大规模刺激政策的背景下，这样的鼓动对A市大概率就不是多大的好消息。

随着一线城市已经开始“入场”，top20城市的房地产慢慢的会被烧热。

中心城市及区域中心城市的房市，短期是看政策，中长期则看供给、看通胀。

在增量确定性受限的背景下，存量市场的金融属性长期会更强。

这玩儿在日本韩国也是几十年证明了的。

这也是招行的房地产风险敞口会令人担心的原因，碧桂园在中心城市投入的资本占它全部项目的不到10％。

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有资本市场人士认为，罕见的主动退市背后，或许是基于现实问题的最佳应对策略——面对深陷风波的中融信托，上市公司主动退市可以在法律层面将金融风险与资本市场有效隔离，并降低信息披露要求，以应对未来未知的局面。

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换句话说，
“他们”对于潜在的不确定性就更清楚。

招商银行行长王良：要坚持商业可持续，不能以牺牲商业利益为代价来保持贷款量的增长

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08年、09年之后的银行大放血（说放水都轻了）他们没说这话，

现在说了，
除了说给股东，恐怕也是说给有些人听的。
家家都有难念的经，等浦发的中报出来可能就是另一种的头疼。

这应该是一个很重要的异常吧，
说起来也应该是偏利好的。
有研报说银行的“让利期”已终结就是指这事。

至于后面会怎么发酵，在没有确定有些个“雷”确已经基本探明的情况下，最好还是歇着。

虽然有个别性急的，比如瑞银二季度抄底平安银行新晋十大流通股东。

但人家扛炸，
不至于万一出现“万一”时掉胳膊掉腿。

北向资金大规模净卖出或是A股“筑底信号”

上海证券报   08-30 03:45
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什么叫人嘴两张皮，
小甜甜和牛夫人哪个好使搬哪个，这操性，很无敌，只是太江湖。

其实所谓外资只是皮相，
看A的折腾劲最好的样版是科创板。

这个几乎占尽“天地人”三利的玩意儿，
混到如今的光景，这事恐怕就不用多讲。

股市上正折腾的戏码是什么，应该是各有各的憋屈。

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当然，在它们的报道里，关于风险的判断是不会存在的。

王良说了很多，
实际上他把问题说得很重。

他认为自己能熬过来，同时恐怕也有人熬不过来。
股市事实上也很明白，股价早就说明一切 —— 连招行、万科这样几乎铁定能劫后余生的照样死虫一条。

虽然“信心”肯定不是这样就能搞到的，
但炒股佬要交易的也不是什么“真相”。

其实，之前央行比较隐晦的要求银行“保持合理的利润水平和息差水平”就应该算是应对策略。

事情就不会大声说。

至于已经两年时间，房地产的风险暴露是不是已至尾声，
这个跟招行的股价相关性就很大。

如果能很快的锁定风险，股价就肯定是先得到修复。