亿晶光电：Q2符合预期，继续推荐

中泰电新亿晶光电 ：Q2符合预期，继续推荐 $亿晶光电(sh600537)$

业绩速览：23H1营收43.65亿，同比+26%，归母2.85亿，同比+1107%；单Q2营收22.48亿，YOY+7%，环比+6%，归母1.58亿，YOY+345%，环比+25%

Q2公司出货1.3GW，环比+27%，考虑到汇兑等减值4-5千万，加回后测算单瓦盈利1毛6左右，符合预期

TOPCON更新：公司滁州年产10GW高效N型TOPCon电池正有序推进，目前处于安装调试及产能爬坡阶段，预计Q4将实现全面达产，届时公司将形成15GW的高效电池产能

展望23H2，下游积压需求释放，叠加公司TOPCON产能释放，公司盈利有望保持较高水平，全年业绩仍值得期待，继续推荐

👉风险提示：需求不及预期、毛利率大幅下降、大股东控制权变更等