【东吴汽车黄细里团队】兆丰股份2023H1业绩点评

东吴汽车黄细里团队兆丰股份 2023H1业绩点评 $兆丰股份(sz300695)$

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23H1国内业务驱动收入同比高增，扣除非经常项利润实现同比提升。2023H1公司实现营业收入3.37亿元，同比增长31.20%，其中国内业务实现收入1.42亿元，同比+49.85%。实现归属母公司净利润0.76亿元，同比下降20.36%，实现扣非归母净利润0.67亿元，同比增长1.83%，扣除22H1非经常项目影响（云栖基金分红+汇兑受益）公司当期净利润实现同比提升。
Q2收入同环比高增，受益于汇兑收益净利润环比高增。2023Q2实现营业收入2.01亿元，同比增长50.16%，环比增长48.04%；实现归属母公司净利润0.52亿元，同比下降9.96%，环比增长107.45%；实现扣非归母净利润0.49亿元，同比下降4.69%，环比增长182.82%。2023Q2毛利率为27.70%，同比下降0.55pct，环比下降2.71pct。二季度公司受益于美元升值，实现汇兑收益828万元，增厚当期利润。
积极开拓国内前装业务，加强产业链垂直整合。客户维度，公司贯彻深耕售后市场、积极开拓主机业务的战略，目前客户涵盖长安、吉利、奇瑞等主机厂，某头部主机厂新能源核心平台 A 点项目进展积极，以单车四个轮毂轴承来算单车价值超过500元。产能维度，公司持续推进“年产 3000 万只汽车轮毂轴承单元精密锻车件智能化工厂建设项目”，产品布局延伸至前端锻造业务，持续加强产业链的垂直整合。