英伟达FY2024Q2业绩速评

天风海外英伟达 FY2024Q2业绩速评：二季度收入大超指引，三季度收入指引超过彭博预期上沿，继续推荐！

NVIDIA公布2024财年第二季度财报，收入同比上升101%至135.1亿美元，大超此前110亿美元的指引。三季度指引收入160亿美元，超过彭博预期上沿。
毛利率70.1%，相比上个季度提升5.5pts。
净利润62.88亿美元，同比上升843%。非公认会计准则调整后净利润67.4亿美元,同比422%增长。GAAP每股收益为2.48美元。 存货为43.2亿美元，上季度存货为51.6亿美元。
从各业务来看，数据中心业务收入达103.2亿美元,同比增长171%。游戏业务收入24.9亿美元，同比增长22%。专业视觉业务收入3.79亿美元，同比-24%。自动驾驶业务收入2.53亿美元，同比增长15%。
第三季度NVIDIA指引收入160亿美元±2%。non-GAAP毛利率72.5%。

在业绩会上，公司表示在Q2云计算大厂继续在收入占比50%，在强劲的需求下，公司认为能见度持续到明年。数据中心的万亿美元市场依然在平台转向加速计算的早期，而公司也在持续和合作伙伴解决供应链问题。2H供给将继续大幅提升，软件业务，L40S专注于企业而非CSP客户，新品Spectrum X将会搭载DPU Bluefield一起作为方案出售，软件业务上DGX Cloud客户达到3万家企业，和AI Enterprise等软件业务已经收入年化达到亿美元量级。