9.18市场逻辑精选

一、市场热点

华为汽车：新M7大定量超市场预期
◇驱动：2023年9月16至17日，问界新M7两日大定量近5000台（8月老M7销量仅988台），超市场预期。9月25日华为将召开秋季新品发布会，券商预计此前亮相的问界M9、智界S7（EH3）或将亮相，2024年有望迎来强产品周期。
◇华为智选：华为与赛力斯 此前的成功，吸引到奇瑞、江淮等企业纷纷加入智选模式，极狐品牌也将由此前的HI模式转为智选模式。
◇国际市场：2023年9月18日美国汽车工人罢工进入第四天，尚未看到解决方案，首批参与者约1.3万人，同时覆盖美国三大汽车制造商。如果谈判不顺利，罢工规模有可能进一步扩大。这三大车企的汽车工会成员共计14.6万人。据估算，工人要求将使得直接人工成本从目前每小时64美元大幅提升至150美元以上。
◇相关公司：

国货：花西子事件带来流量红利
◇驱动：近日李佳琦79元花西子眉笔事件持续发酵，国货品牌因物美价廉获消费者热捧。
◇国货直播：2023年9月11日，蜂花抖音直播间连夜上架了3款79元洗护套装，9月13日蜂花产品销量呈百倍增长，直播间两天涨粉超百万，蜂花官方宣布，由于当前产能紧张无法满足市场需求，商品已断货，衷心希望广大消费者能够多关注其他优秀的国货品牌。后续郁美净（护肤品）、白猫（洗洁精）等老牌国货品牌纷纷开启抖音直播，截止2023年9月16日郁美净抖音账户注册五天涨粉约150万。
◇国货征集专场：2023年9月17日，央视购物抖音账户发布好用国货征集活动，国货凭借优秀的品牌价值及产品品质，销量有望持续增长。
◇相关公司：
美邦服饰 ：拥有美特斯邦威等国产休闲服饰品牌。
龙头股份 ：拥有“三枪”、“海螺”、“民光”、“凤凰”等众多知名老字号品牌，线上渠道已覆盖天猫、淘宝、唯品会 、京东 、抖音、东方购物等全网络运营。
拉芳家化 ：民族日化龙头企业，抖音官方旗舰店单品周销量超4倍增长。
嘉亨家化 ：公司互动表示郁美净是公司重要客户之一，曾授予公司“最佳战略合作伙伴”荣誉奖项。
丽臣实业 ：公司洗洁精生产型客户主要包括纳爱斯、白猫、立顿等。
上海凤凰 ：上海国资委下属的老牌自行车企业。
个人护理：倍加洁 、两面针 、登康口腔 、上海家化 。
食品：仲景食品 、黑芝麻 、麦趣尔 、桂发祥 、维维股份 、国中水务 （汇源）、莲花健康 。
美妆：珀莱雅 、爱美客 、丸美股份 。
假期消费：中秋国庆8天长假临近
◇出行需求释放：据国铁集团，2023年铁路国庆黄金周运输为9月27日至10月8日，预计全国铁路累计发送旅客1.9亿人次，日均发送旅客量较2019年同期预计增长15%。
◇酒店：国内旅游产品国庆预订量同比2022年增长超4倍。截至2023年9月15日，去哪儿平台国内热门酒店预订量较19年增长514%，北京、杭州、武汉、上海、重庆、成都、长沙等城市“十一”酒店提前预订量较19年增长超3倍。不少城市旅游景点附近的酒店价格普遍上涨2-3倍以上。
◇旅游：国庆假期跨省游订单占比达73%，较2022年同期提升10%。作为第三批出境团队游国家名单公布后的首个长假，出境游热度较高，携程 出境机票搜索热度较2019年同期恢复近100%，出境游酒店搜索热度较2019年增长近20%。
◇相关公司：
景区：长白山 、曲江文旅 、峨眉山 、三特索道 、天目湖 。
酒店：君亭酒店 、华天酒店 、金陵饭店 、锦江酒店 。
商超：大连友谊 、杭州解百 、王府井 、百联股份 、中国中免 。
餐饮：全聚德 、西安饮食 、同庆楼 。
旅行社：众信旅游 、中青旅 。
超级高铁：9月28日举行工程演示日
◇驱动：The Boring Company(马斯克所创建，为解决地面交通拥堵)发推表示2023年9月28日举行工程演示日，附图为马斯克在SpaceX的停车场挖的超级高铁“demo管道“，另外一张是控制室。
◇HTT：超级铁路交通技术公司（HyperloopTransportation Technologies）是美国一家高铁生产公司,2018年7月19日，铜仁市与HTT举行签约仪式，标志着超级高铁项目落户铜仁迈出了坚实的一步。
◇第五大交通方式：“超级高铁”时速可达到700英里，比飞机的速度快两倍，被认为是继汽车、轮船、火车和飞机之后第五大交通方式。
◇相关公司：
亚厦股份 ：公司参股23.5%的盈创科技 以技术众包模式参与美国超级高铁建设，提供适用于高速高铁的3D打印技术、打印高强度、高精准度超级高铁管理设施以及车站、站台等设施。
银轮股份 ：通过全资子公司上海银轮投资旗下萨摩亚SPV参股HTT（0.99%）。
◇风险提示：技术、环境、资金、政治因素需要攻克。
二、机会前瞻
GLP-1：减重靶点GLP-1，有望打开多种疾病蓝海市场
◇驱动：2023年9月18日盘后，媒体报道称科学家正在研究司美格鲁肽能否治疗痴呆症和酒精成瘾。此前，司美格鲁肽已经在一些实验结果中展现出对心血管疾病的治疗效果。同日消息，我国成年居民超重肥胖率已超5成。
◇GLP-1：据巴克莱 银行预测，2030年全球GLP-1药物治疗肥胖市场规模有望达1000亿美元。
◇NASH（非酒精性脂肪性肝炎）：根据EvaluatePharma预测，2025年全球NASH用药市场将达到400亿美金，NASH发病率约为1.5%至7.5%。全球尚无NASH治疗药物获批，全球有多种不同机制的NASH在研药物靶向近20种靶点，其中GLP-1R在研药物约16个。
◇心血管：GLP-1R药物对于心血管系统疾病，例如高血压、动脉粥样硬化、心力衰竭等都有潜在的治疗效果。诺和诺德 预计今年向FDA递送SELECT与STEPHFpEF试验的数据，以扩展新适应症。
◇相关公司：
凯莱英 ：公司服务的临床Ⅲ期项目涉及诸多热门靶点或大药靶点， 例如GLP-1、KRAS、JAK、 TYK2等。
华东医药 ：公司利拉鲁肽注射液是中国大陆第一款获批的GLP-1类减肥药物。
常山药业 ：公司的原研1.1类创新药艾本那肽，与司美格鲁肽同属于GLP-1长效制剂，目前获批临床的适应症是治疗2型糖尿病。
翰宇药业 ：重点规划布局了GLP-1类多肽药物，包括但不限于艾塞那肽、利拉鲁肽、司美格鲁肽、替尔泊肽等重磅产品。
诺泰生物 ：公司自研的GLP-1受体激动剂抗糖尿病和减肥一类新药SPN0103-009注射液已取得药物临床试验批准。
三、大涨分析
万润科技 ：子公司发布多款存储新产品
◇驱动：1）2023年9月18日盘后消息，今日照明与存储半导体创新发展论坛在武汉举行，子公司（直接持股90%）长江万润半导体发布了面向手机、平板、电竞、高端工控、数据中心、云计算等领域多款存储产品。2）市场预期香农芯创 难再获得海力士业务，利好公司的国产自主可控。
◇存储器涨价预期：近日多专家表示存储器涨价初启，Q4有望持续向上。
◇背景：公司背靠大股东长江产业集团，依托于兄弟公司长江存储晶圆资源。子公司长江万润半导体，聚焦存储半导体的闪存封装、闪存测试和存储模组、嵌入式存储的研发生产销售。
风险提示：部分内容来自网络信息，请审慎参考。
明志科技 ：上镜新闻联播+3D打印砂芯
◇驱动1：2023年9月18日晚上镜新闻联播，主要内容为工业互联网平台及3D打印。
◇驱动2：网传3D打印+工业砂的方式可以有效降低一体化压铸成本。
◇3D打印砂芯：公司将3D打印砂芯、减材制造砂型及射芯工艺结合用于开发大型铝合金样件，研发大型射芯机及其辅助设备大批量生产砂芯及砂型生产大型复杂中空结构的铝合金铸件，可用于新能源汽车等领域。
◇工业互联网：工厂通过工业PON实现信息网络的互联互通，建立全生命周期产品信息统一平台，示范车间自动化程度高达90%以上，产品定制周期从7天减少到半天、员工人数减少70%、人均生产效率提升221%、产品废品率下降70%。
冀凯股份 ：3D砂型打印+矿山安全
◇事件：2023年9月15日盘中消息，特斯拉 近期在前中后地板集成方面取得突破，该技术需使用1.6万T以上的压铸机，特斯拉通过3D打印技术和工业砂进行试铸，成本仅为金属模具的3%，设计验证周期仅为2-3个月。
◇3D砂型打印：2022年公司大型宽幅全帧智能3D砂型打印技术与装备获得中国煤炭工业科学技术奖一等奖。
◇矿山安全：国新办于9月18日就《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》举行发布会。公司主营支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等矿用机械装备，是矿山装备的专业供应商与服务商。
◇相关公司：爱司凯 、长江材料 等。
沪光股份 ：问界大定量超市场预期，公司弹性相对较大
◇驱动：2023年9月16至17日，问界新M7两日大定量近5000台（8月老M7销量仅988台），超市场预期。
◇业绩：公司原凭高压线束切入特斯拉供应链，单车价值量约为400-800元。公司深度合作赛力斯，投资新建的重庆工厂已于2022年二季度投入使用，目前主要为赛力斯提供整车高低压线束，单车价值量约为8000元，相交于其他问界供应商弹性较大。券商预计随着问界新M7畅销，公司订单有望大幅增长，三季度有望实现业绩拐点。
◇订单：2023上半年，公司陆续获得蔚来 、集度、上汽大众等新定点，目前在手项目充足。
注：以上部分信息来自网络，请审慎参考
华中数控 ：利润增厚比例最高

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