曙光初现，下周进入反弹周期~

兄弟们周末愉快！

按照我们上一个交易日的复盘思路，大盘到了这里，技术面是有企稳反弹需求的，这个地量低价是有一定的值博率的，从周五市场表现来说，虽然指数继续下跌，但之前形成的小级别底部结构并没有被破坏也没有被证伪，而是进一步形成了确定性更强的结构。所以从操作的角度看，周五进场抄底的，个人觉得没什么太大问题。方向上，我们一直就是明确华为主线，并且之前先后提醒了星闪、卫星通信和6G的波段高点，博弈的分支则锚定光刻机、封测和存储，从周五市场表现来看，华为线也就是这3个分支相对活跃，只要是这两天左侧拿了先手的，就算周五没有在冲高中兑现，也起码不会亏钱，能有一个成本优势很不错的先手权。所以总体来说这两天我们这的市场博弈思路，我感觉是没什么毛病的，毕竟上周的大盘环境其实很恶劣，在这种环境中，能够避开风险，并且锚定主流方向的潜力分支，避免踏空后续的反弹，就算是契合市场的策略。


说说明天的市场。

周五两市成交7217亿，比上一个交易日增加559亿，但总体仍在年内流动性下沿区间。三大指数继续收跌，创业板盘中跌破2000点，深成指距离万点关口也只剩下一步之遥。虽然周五形成的小级别底部结构没有直接带来反弹，但是经过周五的继续下跌后，形成了一个级别更大一点的底部结构，仅从技术面分析的话，相对于周五的结构来说，确定性更强，一旦开启反弹的话，持续时间的预期也会更强，也就是说，比起周五，这里的值博率更大。所以虽然周五的结构没有生效，但这里并没有证伪，也没有失效，反而是加强了。所以明天指数层面，个人是明确看反弹，并且这个反弹的持续性看3天以上（震荡反弹，不是不停涨）。

从最近的短线情绪，我们可以看到，捷荣技术 打开短线高度后，周五走出了良性断板的走势，维持住了短线高度，在我乐家居 突破监管底线，捷荣技术打开空间后，我们可以看到像华映科技 、联合精密 这些二挡的小弟都能轻松打出接近翻倍的空间，通化金马 这种支线龙头也走出了2波5板，这种情况，我们在七八月份是根本看不到的，这里很明显，监管对短线高度的打压是明显放宽了的，而短线高度的打压，其实正是这一年来短线投机长期低迷的原因，监管对投机的影响甚至比全面注册制和笼子的影响要大得多。所以这里高度监管出现放宽迹象后，短线投机是有望出现较大力度的复苏的，也许不远的将来，又能看到妖股横行的场面。

所以目前市场的总体情况，指数和成交都处在低位，技术面出现反弹需求，而短线投机开始出现复苏苗头，二者结合来看，后面有机会出现一波短线吃饭行情，熬过了这几个月的极端低迷，市场有望迎来曙光。

方向上其实不需要重复，下半年就是看华为，迄今为止最强分支就是光刻机，其他的逻辑预期仍是在芯片相关的方向，这里有一个模糊的预期，就是按照我们传统的用兵之道，一般不会一下子就亮出所有的底牌，尤其像华为这种关乎民族科技复苏的关键战役，多半是做好了一系列的准备，所以华为后面是不是还有更劲爆更超预期的消息出来，这其实是市场一个潜在的预期。所以后面仍然是看以光刻机和芯片相关链条为分支。由于这里很多分支都经历了不小幅度的调整，那么后面开启反弹后，除了我们之前说的高低切逻辑外，一些前期人气皮重调整到位后，在华为线整体反弹过程中也比较容易走出大阳反弹，可以留意一些调整充分的人气品种的博弈机会。

总体来说，下周一整周应该不会太差，整体应该是偏反弹的一个节奏，至于后续能走多远，就要看这波反弹能不能激活流动性。如果在这种市场自发反弹的过程中能激活流动性，就会比之前靠政策刺激带来的流动性靠谱很多，后续行情的持续性也会好很多。

曙光已现。

天下风云出我辈，明天市场见！