Unity的三大变化已开始兑现！反复强调！AI+MR加速3D模态

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🔥事件：Unity在今天官宣runtime费用会按下载量收费，当个人版/企业版下载量或者12个月流水超过20/100万，会有不同额度的费用0.01～0.15美金/每下载相当于原有的订阅制商业模式不变的情况下新增了额外的consumptionbased商业模式

⭐1）商业模式切换：伴随着云平台落地，非游戏业务与游戏业务的持续渗透率提升此前unity公司一再强调的商业模式逐步转向consumption model已落地，进而带来更快的24e收入增速以及利润兑现能力

🚀2）新一轮产品周期：23q4 unity ai产品将伴随定价正式落地（此前muse和sentis都在测试），苹果 mr相关的polyspatial已被第一批开发者使用。此前非游戏业务标准化产品（上一轮产品周期）正带动unity逐步兑现利润（近三个季度ebitda已实现盈利）

🚀3）AI+MR带动3D需求：ai正在加速2d升纬3d的过程，mr或将加速2d app生态往3d体验升级，我们认为unity在3D交互和渲染的绝对卡位将使其成为最受益的标的之一。

⭐投资建议：我们持续推荐本轮 3D 内容+aigc的核心美股标的如苹果、Unity、adobe、微软 ；同时我们也推荐关注受益于 3D 内容生产工具普及的a股游戏行业，建议关注掌趣科技 ，凡拓数创 ，恺英网络 等；最后我们也推荐关注 3D 传感器核心标的奥比中光。 $凡拓数创(sz301313)$