9.12日市场核心数据复盘：阴霾笼罩，路在何方？

阴霾笼罩，路在何方？

一、指数层面：经历昨天的放量分歧争夺之后，今天迎来缩量小调整，符合大轮动节奏。指数的结构，在没有其他强外力的影响下，预计短期不会有太大变化。而指数目前对短线的影响不大，短线依然主要依靠对节奏的把握。

二、情绪层面：今天医药延续强势，主要就是减肥药了，这个方向预期很明确，今天是出局的时间。华为遥遥领先产业链，在几个分支高标负反馈影响下，也没什么赚钱效应，重点就是光刻机了，整体还算说的过去，还算是值得挖掘一下低位机会的方向。星闪，目前强度也不够，看明天表现了，如果还是这样，那也可以宣告结束了。其他方向就是算力端了，今天延续强势表现，但在整体存量资金分歧的情况下，短线偏兑现预期了，很难持续大涨。整体，方向上，选择性不多，仍需临盘看机会。


三、市场节奏：开盘减肥药延续强势，这玩意就有点花里胡哨的意思。随后汽车板块有一波强势表现，接着就是CPO算力发威了，走的独树一帜啊。下午开盘，光刻机快速修复并维持强势表现，临近下午两点，液冷服务器一波拉升。从全天节奏来看，资金依然是相当乱的，减肥药硬撑着，汽车链方面炒作前期的老的传统3大方向（整车、压铸、零部件），算力端的进攻也是优柔寡断的，下午资金进攻了光刻机，否则遥遥领先产业链今天全凉凉。整体上，看不出资金的果断和坚决，继续等待方向选择吧。


四、核心机会
1、人工智能：依然不断有发酵，包括消息层面，随着遥遥领先产业链渐步后退，必然会有其他方向站到台前，大科技其他几个主流分支方向是绕不开的。目前的问题，也还是资金不够聚焦，因此，还是需要时间。
①CPO、算力：今天是提醒昨天进场的今天找兑现的，继续围绕底仓+ T 节奏吧，会好一点。
②传媒、游戏：昨天涨今天调，小动作节奏，这里是需要等盘面活跃起来再看看机会了。
③数据端：维持调整了，这里算力端表现两天了，轮动也该轮动到数据了，就看动作大小。当然，当前在没有其他更好选择的背景下，数据依然是埋伏首选。

2、芯片：遥遥领先产业链的节奏，昨晚复盘写的非常清楚，目前正往这个节奏在走。站在更上一个层级看待的话，替代方向，目前重点还是光刻机和先进封装，盘中也有提醒。这里，市场没有从遥遥领先产业链直接过渡到大芯片替代逻辑，是有点小可惜的，尽管目前还不能完全判定过渡不了，但也已经错过绝佳时机了。


3、一带一路 -大票节奏：大票节奏一直死气沉沉，昨晚复盘定义的券商方向一日游节奏，丝毫不差。除了等，还是等，后面会有表现机会，对于短线客来说，应该早就先放在一边了。中线的朋友，再轻仓坚守一下吧。

总结（策略）：缩量调整，场内资金继续分歧、相互斗争。机会是局部的，而且还比较熬人。好在整体大方向并没有什么出入，能稳住心态，行情还是会一步步走出来的。那其实随着算力端的走强，市场的风格也不单单集中在遥遥领先产业链的连板节奏了，喜欢玩趋势节奏的，也迎来了机会。市场就是这样，没有绝对的好与坏，有适合自己的赚钱风格，就是好。
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