9月6日 复盘：特斯拉超算概念待持续发酵、无人驾驶全天分化

一、关于盘前特斯拉 的消息

摩根士丹利 预计Dojo超级计算机或将推动自动驾驶出租车和软件服务的普及，或使特斯拉市值增加6000亿美元。

关键词: 特斯拉超算概念、自动驾驶、人形机器人

具体时间内容：

今日，马斯克在社交平台表示，特斯拉的长期价值取决于A1、人形机器人/自动驾驶汽车(针对市场关于Dojo赋能公司向A科技公司转型的看法)。此外，市场传闻特斯拉AI Day或将在24年初举办。

分析:
1、Doio以及特斯拉基于英伟达 A100/H100 GPU构建的算力基础设施，最终目的是训练出通用人工智能(先是自动驾驶汽车，后是，而FSD v12恰恰展示了基于大量视频图像数据训练AI而非代码堆叠来实现自动驾驶的能力。在人形机器人上，多H0场景通用的需求和更高的自由度意味着少量规则代码无法解决复杂控制问题，端到端的AI才是真正实现AGI的唯一路径。

2、单台Doio就拥有1100 PFLOPS的计算能力(规划24年总算力达到100EFLOPS)，国内的理想、小鹏等主机厂拥有的单一智算中小的算力在600-800PFLOPS之间，而考虑英伟达GPU超算在内的[特斯拉算力规模与国内广商已不在一个数量级，加上庞大车队的数据规模，这是我们看好特斯拉最先跑通量产自动驾驶，并通过Robotaxi和Tesla Networks完成从造车共享平台商业模式转型的核心因素。

3、关于市场关心的特斯拉AI Dav可延期至明年(此前有预期延期)，我们认为一方面，特斯拉可以做足准备以获得更惊艳的发布会效果，另一方面，对于人形机器人成果的展示不一定单一形式，例如马斯克直播v12.

简单解读：利好与特斯拉相关的自动驾驶与机器人产业链

代表：鸿博股份 、浙江世宝 、兴民智通 、路畅科技 等，以及双环传动 、中大力德 、鸣志电器 等。

二、竞价

从竞价看，整个特斯拉的消息刺激，市场更多没有认可，或者认可强度不够

例如：算力、人形机器人，更多稍微有些意思的在无人驾驶上。

隔夜单8-＞3家，转弱。

代表标的：文一科技 （封测）、锐明技术 （无人驾驶）、威帝股份 （无人驾驶）



从竞价看，昨日强势的华为星闪概念不及预期（分化，荣联8%左右开，高鸿3%左右开），所以只看荣联的增量回封，但没有；

爆量出货的形态


而高鸿股份 （星闪+无人驾驶），虽不及预期3%开后直线秒板，超预期卡位，买点在于上板的时刻，但太快。



封测的话，看是否持续走强。

三、强势题材方向：

1）无人驾驶（分化）：

无人驾驶本身走出持续度并且有消息加持，存在合力，所以关注的重心在这。但有所分化，分化后更多关注在强势标的上。

昨日观点：

结果是：德玛仕开盘上攻回落震荡、亚太股份 上攻回落、一字锐明炸后未回封，兴民智通后来居上封，一字威帝股份未炸。

所以，板块今日存在分化，大哥高鸿股份、一字首板威帝股份、小弟兴民智通首板

无人驾驶进一步发酵的话：看看常熟汽饰 、法本信息 、天龙股份

2）半导体封测

核心标的：文一科技

文一科技核心逻辑在于： 算力+先进封装，特斯拉通过使用台积电 InFO_SoW整合扇出技术，集成25个D1芯片的训练模块在人工智能训练芯片D1上，从而构建出Dojo超算系统的基本单元。而InFO_SoW是FOWLP的前沿路径之一。文一科技在2023年6月5日业绩说明会上表示，公司扇出型晶圆级液体封装压机产品第一阶段研发完成，即研发的第一台手动样机已交付客户试用。 3、公司的主营业务是设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、模具、塑封压机、芯片封装机器人集成系统、自动封装系统及精密备件。

3）潜在发酵方向~3D拍摄：

驱动:iPhone 15系列将在北京时间9月13日凌晨1点正式发布，据报道，苹果 或将宣布iPhone支持“3D拍摄”，以解决3D内容制作难题。观察标的：凡拓数创 、太龙股份 、奥拓电子 、奥比中光。

4）其他：

CPO：铭普光磁 （800G、400G光模块）、光迅科技 （更多是自动驾驶的车载激光雷达）