2023年9月11日 后半年股票池

$和元生物(sh688238)$ 9月还有两波大的减持点，从国庆节后开始大宗交易减持的话，能低到多少？美国那边体外编辑上市最快也要11 12月份，这个是目前能看到唯一的行业利好，真要能有拐点，还是美元停止加息后一级市场开始投，希望跟$Verve Therapeutics( VERV )$ 上市的消息一起来，大概就是10月开始有苗头，11月开始搞搞

08-30 17:21· 来自Android$和元生物(sh688238)$ 好赛道，可惜寒冬了药明生基关闭后临港只有和元生物继续做了有点惨淡，主要还是药物太昂贵但是不科研它继续昂贵。明年再看看

和元的病毒库比较重要但是企业的国际交流和储备还不足够好在是唯一性，张江非常重视细胞治疗的产业配套大概是新冠时候的艰难美国卡脖子造成的，远期需要和芯片一样周边配套一站式服务才能降低药物成本太昂贵了无法推广。耗材好于设备，而且医药耗材的色谱填料和中间体类可能我们手机和面板业也需
估值
纳微的问题是，在半年报没出来前，ttmPE好不容易通过股价的大幅下跌使得估值下降，现在又从70倍又蹦到90-110倍。我现在不太相信卖方简单粗暴的用明年业绩倒推今年pe多少，这种建立在业绩假设的估值推演逻辑，害人不浅。我要看到当下的估值底，再论证业绩底后，才放心，胆小活得久。估值底，业绩底，市场周期底，三底才有安全边际，才有阿尔法。
至于合元和奥浦迈，不管你前景有多好，我套用我之前分析生物医药的十倍股的格式，50亿市值，4-5亿营收，1-1.5亿扣非盈利，保证未来三年复合有35-50％的增长，就是小而美的牛股思路

作者：顽石哥

30元是有可能的，基本盘在，就是针对cgt的客户要多开发，现在只是守着国内两个做溶瘤病毒的玩家，太单薄了 ,鉴心博雅;他算行业里的二线厂商，毕竟有药明、博腾、康龙这些在那里，等整个行业有大趋势的时候，股性弹性倒是最大的

我只是研究了一下 CGT领域，这个领域还早期的很，还没有一个里程碑式的疗法诞生。而且从技术演进路线来看，从蛋白质—RNA—DNA，是必由之路，CGT 一定会有广阔的空间，期间也会有泡沫产生。至于选股，这个还要仔细斟酌; 当初和元上市 腾讯在和元上市前最后一轮加急入股 全网都把和元吹成未来的十倍股 现在都跌到地库了 离腾讯的成本还有2元左右的空间; 鉴心博雅,你看他上市的时间还是牛市中，这个很正常，对于长期投资者来说现在是好时机，仔细研究跟踪，耐心等待。 .....................................................................大概多钱可以建仓 ？最近准备买xbi$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ 跟$纳指100ETF-Invesco(QQQ)$ 还不一样，更加分散，纳斯达克盯七姐妹就行了。反正自从加息以来，xbi是严格走熊的，反弹都不跟，先等到加息结束作为第一个观察点。然后要看关键管线的进展，最好能有一个类似于阿尔茨海默病新药、mrna疫苗、减肥药这样的大管线进展，就能引爆了，体外基因编辑有可能但是患者基数远远不够，可能还是小分子药吧

我只是举个例子，就是一个标志性的产品或者管线进展就可以把整个技术路线上的公司带起来，你可以参考一下 21 年的时候针对阿尔茨海默症的新药批复，把整个技术路线上的公司都带起来了，更不用说 mrna 疫苗和 3cl 这样的大靶点了。 cgt 要有进展，就是看$CR ISPR Therapeutics( CRSP )$ 跟$Verve Therapeutics( VERV )$ 这个针对 SCD 的疗法能不能批，虽然严格来说这个更像是一个利用基因编辑技术强化的细胞疗法，这个能批的话，对基本面改善有作用 鉴心博雅 。CXO行业之前都暴涨10倍 这个行业还能爆发吗？感觉是不是后面不会再有大行情了？CGT这个细分的潜质能否在后面引领这个市场，老牌的都已经透支了，新的CGT能否再造一个新的创新药的高度？

这个行业很专业，需要花大量的时间去研究和跟踪，对于我来说药明、康龙、博腾还有凯莱英业务太大了，而且管线很多，搞不清楚，和元的业务就很单一；和元的 cdmo 客户也很明确，就是做溶瘤病毒的两家，我去苏州的行业峰会上见过亦诺微那位，观感不错。但是老实说溶瘤病毒算是小众的技术路线，后续能不能开发出真正做细胞疗法和基因疗法的客户才是他家估值能不能上一个台阶的关键，现在还属于大河满水小河张，跟着行业复苏估值修复的逻辑，不能期望值太高。$美国生科ETF-SPDR(XBI)$ 肯定是一个关键指标，盯着就可以了，这个指标包含了加息和降息信息。  鉴心博雅

看中它的CGT 目前，CGT CRO主要有3家企业布局，分别是和元生物、药明康德和康龙化成;CGT  CDMO 主要有5家企业布局，分别是和元生物、药明康德、康龙化成、博腾股份和金斯瑞生物科技。市占比除了药明无锡子公司 只有它大点 。但不知什么时候行业能回暖，国庆节那天有个CRO专家有个语音采访认为明年上年都很难，不知咋整，美元降息也要到明年二季度以后

半个月前，社区医院就短讯通知七十岁以上老人免费打流感疫苗，第一批预约已结束，第二批又开始了，流感疫苗不是华兰生物的故事？

下周开始美国将重启新冠病毒检测，并且免费提供N95口罩。原因是美国预计秋冬季疫情有可能大爆发。同时美国近期新冠疫情住院数一直在上升。疫情始终对全球公共卫生构成严重威胁，特别是在变异病毒不断出现的情况下，美国重启新冠疫苗免费检测。可以让更多人了解自己的健康状况，及时接种疫苗，有效降低感染风险。 最近小孩子比股民还难受 rsv 流感 支原体肺炎 手足口 三阳 真是没完没了虽然礼来 诺和诺德 这些减肥药破位了 不过秋冬大流感 很是有人会炒药的