本轮华为题材周期梳理（8.29-9.8）

8.29

中午华为发售手机，午后引爆产业链。

起涨日。庚星股份 是当日龙头，国产滤波器，炒的是华为供应链；美芯晟 、利和兴 、华力创通 大涨，这三个是典型的华为供应链、华为业务占比高的几个企业；其次当日异动的还有甬矽电子 （先进封装）、波长光电 （光刻机+次新）、南芯科技 （电源管理芯片）、新莱应材 （半导体设备零部件）、茂莱光学 （光刻机）、赛微电子 、慈星股份 （滤波器）。

首日炒作核心是华为手机供应链，尤其是华为占比高的企业，涨幅最高；次主线是光刻机和封装。

8.30
高潮日。

开盘集体爆发，捷荣技术 一字板，特点（盘子小，10亿；直接供应结构件），早于庚星股份上板，且概念更正，毕竟滤波器可能并非国产；卡位庚星；其次赛微电子和慈星股份今日也没有表现，庚星高举高打也不现实，为日后掉队埋下了雷。当然，这也是上帝视角。

当日变成了多主线：华为供应链继续发酵，但做了切换，前日大涨标的高位滞涨，板块内切换为捷荣、强瑞、宏和科技 ，这一条线其实不强；新主线卫星通讯日内最强，包括利扬芯片 、盈方微 、电科芯片 、上海沪工 、铖昌科技 集体涨停；光刻机依然高举高打，茂莱、波长高举高打，福晶科技 涨停，中军张江高科 走趋势；光刻胶康鹏引领；封装换成了大港和德邦；

总结，华为供应链标的切换；光刻机继续主升、光刻胶展露头角；日内最强卫星通讯；封测仍是配角。但当日也可看出，早盘尽数高潮，午后已现疲态。

8.31
高潮次日分歧。

澳柯玛 一字助攻；芯恩概念，仍是发酵芯片制造；捷荣依旧日内最强，确立龙头地位；前两日标的大分歧，首板供应不足，华为供应链重新切换首板，中富电路 、华映科技 涨停。但新的首板供应并不是mate60的供应商，这一点有点蹊跷；日内最强概念，光刻胶高潮，批量涨停：格林达 、常青科技 、容大感光 。晶方科技 涨停，封测仍是配角。由首日甬矽、次日大港，再到今日晶方。

总结，华为产业链有持续性，但标的没有持续性，捷荣带领小弟日内轮换。最强主线一直在切换标的；次主线也一直在轮换，首日光刻机、次日卫星通讯、今日光刻胶。

9.1
延续分歧。

今日是信仰者上车的绝佳位置，捷荣技术换手；只有世纪鼎利 尾盘贡献首板。对立板块是大消费。可以预判为一日游，市场唯一主线就是华为，但需要极强的理解力。

延续两日分歧，应预判回流，回流后能否起二波，根据回流强度确定。所以次日早盘是上车的位置。

几大主线，核心是华为供应链；轮动是光刻机、光刻胶、卫星通讯、先进封测。

9.4
早盘延续分歧，午后回流。

回流强度其实还不错，塞力斯 、拓维、常山这几个大标的中军涨停，说明大资金介入板块，但问题在于与前几日热点都不匹配。

9.5
早盘延续昨日的回流，午后再次分歧。

连板股都是华为产业链；首板供应还有封测、光刻胶；封测再次换成蓝箭，光刻胶发掘了同益股份 ，但概念其实不纯。

至此看，三日分歧，按说是弱于预期，但前期强势股其实没有出现负反馈，多数横盘震荡，这说明资金仍然在观望，实在是也没有其他题材，市场一家独大。

9.6
二波爆发日。

卫星导航、光刻机、光刻机集体爆发；反倒是华为产业链没有了首板供应。
爆发的几乎全是首板，此时的路线是高标报团，低位轮动。没有中位股。要不头铁顶高位；要不起涨前埋伏；操作很难。

9.7
分歧日，超预期分歧。

连板依旧很少，加速轮动。存储异动，贡献首板万润；老妖异动，英飞拓 涨停。至此，首板供应已经偏离华为手机链。
开启反包模式，宏和科技调整后反包。
新标的挖掘殆尽，又去找调整到位的老标的，不是一个好现象。
昨日爆发的卫星导航、光刻机、光刻机尽没，没有一个走出连板。

9.8
回流。

昨日大分歧，直接冰点，今日是有回流预期的。回流方向要看触媒。pro+指明了方向，卫星导航+新题材星闪+光刻机。

但新手机的芯片国产光刻机可能性几乎为零，更多是情绪，且标的也没有持续性，说明大家不愿意打高度，只愿意拓展宽度；卫星和星闪按照之前电风扇速度也是一日游。

高标报团空间有限；低位快速轮换，无持续性；中位股缺失，且一旦不能连板，负反馈严重。虽然有热点，但是操作难度还是很高。

大盘已经届至阶段底部，有上涨预期，唯一能期待的是板块和大盘共振，走出几日行情，但目前看，题材难度还是比较大。

说完板块，说回几个方向的核心个股：

1、华为产业链

华力创通，龙头，区间涨幅160%+；期间的公告是空中加油助力；但涨幅已耗尽，龙虎榜全是家人；确定顶部。

捷荣技术，120%+，涨幅同样耗尽，但依然有游资在顶，没有博弈价值了。

两大龙头，错过了上车机会，只能期待接下来负反馈别太严重。
空间拓展至此基本打开，补涨周期开启。钱最好赚的时候结束了。

2、光刻机/光刻胶

蓝英装备 ，80%+，精密清洗解决方案，光刻机零部件，辨识度并不是最高，但20cm来得太快；涨停后周一高开，基本涨幅也用尽，出货日而非买入日。

容大感光，光刻胶龙头，高辨识度；高市值容量。两日主升即高位。

3、卫星通讯。震有科技 。

4、半导体。冠石科技 。

广信材料 ，2个涨停后即开始做顶部区域；
华映科技，连续两个日内弱转强，想下手也得靠信仰；

其实看完所有核心个股，几乎被20cm垄断，市场变天了；20cm的趋势低吸成为大趋势，10cm连板模式越来越弱势，一言不合就封跌停。

前几日强势股的反馈：

美芯晟，被砸后走趋势弱修复；
利和兴，被砸后走趋势修复创新高；量能持续放大；有爆发潜力；
甬矽电子，持续横盘震荡，看封测是否有轮动机会；
波长光电 ，趋势股，回调后无法创出新高则见顶；
南芯科技，缺口上方横盘震荡，弱于预期；放量上涨可追，上方无阻力；
新莱应材，趋势上涨后横盘；
茂莱光学，有筑顶迹象；
赛微电子，前期上涨幅度较大，本轮有兑现风险，上涨较弱；
慈星股份，顶部迹象；
澳柯玛，A杀；
中富电路，筑顶形态；
华映科技，目前空间股，明日大分歧；看市场氛围，指数好则有预期，指数差断板预期；
格林达，极度缩量回调，缺口上方看震荡预期；
常青科技，放量筑顶迹象；
晶方科技，同甬矽；
大港，极度缩量回调；
世纪鼎利，A杀；
常山北明 、拓维信息 、塞力斯，震荡，未有明显负反馈；
同益股份，A杀；

看完这些，逻辑不纯正的个股基本都是走A杀，特别像上半年的AI炒作，走趋势讲逻辑；但明显宏大叙事还不够，毕竟华为和中芯都没有任何对外发言。
华为产业链是增量，但其实计算器摁完预期不是很高；华力创通的芯片是名牌逻辑，也是唯一得到认可的标的；捷荣纯粹是我乐给打开了高度，情绪炒作；这也导致低位轮动加快，毕竟预期没有那么大，很难炒出高度；
半导体增量是耗材，这也是光刻胶贯穿始终的原因但这里也没有宏大叙事，走的还是抱团路线；毕竟正宗的标的其实没咋涨，南大光电 、彤程新材 、华懋科技 都其实涨得不好，说明机构没干活。掩膜版标的稀缺，被顶上去也是情绪溢价。
存储和先进封装压错了，这确实是逻辑硬伤。

现在其实回归到一个，出什么消息炒什么方向的逻辑；且大多是一日游；这样快速轮动的局面并没有赚钱效应，也不会持续；更重要的是容易出现情绪共振杀。