英伟达大涨！云厂商持续加大AI投资，建议关注AI算力投资机会

光大电子通信｜AI英伟达 大涨！云厂商持续加大AI投资，建议关注AI算力投资机会

2023Q2北美各大云厂商合计实现营收2971.75亿美元，同比增长9.41%，北美各大云厂商营收情况较好，均实现7-11%的增长。

谷歌：2023Q2资本开支为68.88亿美元，同比增长0.88%，环比增长9.52%，资本支出最大的组成部分为服务器，其中在人工智能计算方面的投资大幅增加。谷歌预计从2023年下半年开始增加对技术基础设施的投资水平，并在2024年继续增加投资，包括对GPU和专有TPU的投资。谷歌预计2023H2资本开支不低于183亿美元，环比增长40%，2023年资本开支约为315亿美元。

微软 ：2023Q2资本开支为89.43亿美元，同比增长30.16%，环比增长35.36%。资本开支增幅较大，主要对数据中心、硬件、CPU、GPU、网络设备等设备进行了投资。此外，微软表示将加速投资AI平台，预计资本开支将逐季上涨以满足市场所需，预计Azure云计算服务收入增长25%-26%，并将持续增长。我们预计微软2023年资本开支为305-307亿美元，同比增长23%-24%。

META：2023Q2资本开支为62.16亿美元。2024年，META预计增加资本支出用于建设两个数据中心以及人工智能工作负载服务器。AI相关设备投资将成为推动2024年资本支出增长的重要要素。META预计2023年全年资本开支270-300亿美元。

Amazon: 2023Q2季度资本支出114.55亿美元。亚马逊 表示AI已是公司多个业务的核心，对总资本支出影响大。尤其AWS业务发展迅速，需要大量投资用于大语言模型和生成式AI的研发。亚马逊预计2023年全年资本开支略高于500亿美元.

云厂商加大对AI相关投资，建议关注AI产业链投资机会：核心关注工业富联 、中际旭创 、中兴通讯 等。 $中兴通讯(sz000063)$