蓝莲花

我的理解就是偏移了，原本以为10月份的低点推到了11月，现在推到了12月，感觉资金的反应速度比较慢，非常非常慢，整个往后移了，那么后面的高点也往后拖，

小猪，反弹终于来了？

美国和中国的经济关系就像一个阴极一个阳极，一个靠印钞票，一个靠生产产品，背后的逻辑是相反的，前者必然掌握科技和军事的优势，后者必然顺差，达成一种平衡，这次波动也是一样，伤其一级，另一极也无法生存，明白这一点就知道现在的波动偏移

短期是资金左右，场外很多钱，短期不消费一个是收入预期，一个是财富预期，目前处于衰退周期，同时房产财富增值模式也被终结，总需求=消费+投资+政府购买+净出口，当第一二无法挽回导致总需求下降，目前暂时只能通过净出口补充，所以你看见汽车出海杀疯了，正常汇率自由兑换情况下，长期看净出口会被汇率自动调节，直到贸易平衡，但是我们一直在压低汇率向平衡的速度，这也是我们有那么大外汇储备的原因不得不买美债，现在减少其实贸易额降低了导致。目前房地产还是政府的钱袋子，退出是一个缓慢过程，但是目前房地产的调整需要一个工程。

钢铁啊，有色啊，铜啊，能源啊，贵金属啊，你要这么选，就可以看出你是认可滞涨的，一点消费都没有，跟房地产有关的也不敢碰

2021年到2022年这个套牢的顶部会导致低位非常复杂，而且不同步，尖尖的顶，导致尖尖的底，钝钝的顶，导致钝钝的底，而且这一次的基本面非常不乐观，遇到大环境不好（不能怪疫情了，所以我们看到有人选择黄金+其他大宗，有人这么选择，

12月时间所剩无几，四季度反弹的愿望已经落空，从指数上来讲，无论你怎么画也是破位，为什么会是这样呢？我的理解是2021年2月份，到2022年那个顶部套牢了太多的资金，导致现在也没有人有钱可以参与，你看医药板块尤为明显。看沪深300或者上证50，都是一条线的下跌，许多指数现在的位置甚至比去年11月份的2885还低很多，说明这个调整是完整的，连贯的，目前的货币政策是宽松的，四季度出现低位的可能性还是有的，这个反弹会不会出现呢？部分非抱团股，处于估值比较合理，注意是非抱团股，也就是基金不喜欢的那些标的，基本面平庸，没有大的惊喜，而且很多都是周期股，像招商银行，贵州茅台，五粮液这些还是要小心，房地产的话继续沉沦，目前没没有看到触底的迹象，

一个问题的两个方面过去30年，政府依靠房地产，把老百姓手中的钱勾兑到手中，解决了基础设施建设，工业，科技，教育等投入，实现全面小康，我们本身就是收益者，加入房产不能像过去增值，那就和定期存款没啥区别，本身还有折旧，如果有个收益更大的资产谁还会投资房产？

政府的目标是稳定就业，物价，以及保持经济稳步增长。工业化国家不会允许能源等上游拿走利润的，生活水平来自工业产品和农产品以及资源的剪刀差，越大越好。未来所有能源到要转化为电能形式，我国的特高压远距离传输，实现了能源的多样化。