降龙逻辑心鉴（34）——重回万亿市场！主线即将开启

上周五，真正有确定性的新闻就一条。村里召集头部券商开会，想办法如何增强投资者信心。

所以这里拉了券商。

这条新闻其实也是可以解读的。

行情是真正迎来了反转。成交量达到了1.1万亿。

从这个新闻可以解读出来几点。

1.要加强投资者信心，说明村里判断目前投资者信心不足，叠加前段时间有个数据，就是印花税收入降低了。这就可以间接判断，市场在逐步冷却。

2.公募基金的销售情况，遭遇了8年新低。也侧面反应了投资者信心不足。就我所知而言，各路基金都开始积极地路演呀，这活动那活动。说白了，基金不好卖了。不是2020年张坤白酒封神的时候，诺安半导体封神的时候那么容易卖了。

所以需要加强投资者信心，本质上还是要保障各个上市公司融资的顺畅。

因为最近有三个超级巨无霸IPO过会了，先正达，华虹半导体 还一个忘了。这都是超级吸血。

特别是先正达，从招股书上看，其上市募资的主要目的是还债。

还债。

这就像，一个男人，生活不能独立就算了，还用父母养老的钱去追星。

嗯。我反正不会去打新。

信心不足的话，打新先正达的韭菜肯定是不够的。

要加强投资者信心，最快最立竿见影的方式，当然是金融集体爆发或者茅台 拉个涨停啦。

2020年7月，有一天上证指数 都涨了5个多点，历史罕见。

这是券商带头的，引爆了一大波行情。

但我不会去券商，前几天就说了，券商一股不买。

说白了，券商和银行这些东西一样，同质化太严重了。大家根本就是做一模一样的生意，实在是分不出高下来。无非是谁的客户多一点，难道还有啥不一样的吗？

能吹的，无非就是券商合并这一个点而已。前两年中信证券 的行情就是这样。

你们要明白这个人性对市场的看法。

对于场外资金来讲，他们看待这个市场能不能赚钱，说白了就是指数能不能涨，有没有涨。

纯粹短线来讲，大把情况指数飞天，但短线不赚钱。

但对场外资金来讲，是否赚钱只能看指数，指数好，场外资金就认为好，就愿意进股市来参与。所以，投资者信心这一块，拉指数最为重要。

因为绝大多数场外资金看股市的心态，和做生意是一样的，不存在抄底这么一说。

比如你周围的朋友，十个人开了十家饭店，一年时间都倒闭了。你还会去开饭店吗？

肯定是你看到了这个行情有钱赚，有搞头才愿意去搞。

和赚钱效应这个东西很类似，或者这就是一种深埋与人性的赚钱效应。

说个很远的，20多年前，海南楼市的高潮的时候。连甘肃，东北这种离得特别远的地方的小银行，都动不动是千把万往海南怼。

大A也是一样的，我印象中，大A投资者信心最足的时候，还是2021年初白酒见顶的那时候。

因为白酒的赚钱效应真的太好了当时，成绩稍微好一点的基金，份额动不动就是翻倍。

张坤的易方达蓝筹精选下面评论区，大把相亲帖子。

还有教头部基金经理如何调仓，该买这个，该买那个。

没买白酒的基金经理，各种被diss菜。

所以啊，基金特别好卖的时候，出现这种怪现象的时候，市场差不多见顶了。

基金无人问津的时候，底部就来了。

那么就现阶段，基金无人问津的时候前两个月已经来了。市场也刚刚经历了一波持续的缩量。

目前市场重回万亿，行情到底来了没有？

我感觉没有必要去怀疑，行情到底来没来，我都按照行情来了去处理。

那么市场在涨什么？

衣食住行。

主要是，地产，汽车。零售这样的消费想象力稍微差一点。

为什么不是AI呢？

AI在股市来讲，啥毛病没有，短期主要是涨多了。

涨多了，需要回调。这是大A的传统了。美名其曰释放风险。

说白了就是场内的资金，主要是一些大资金，兑现了。

AI会再起的，估计要等这一波地产和消费涨多了，AI就来了。

要知道，强如新能源这种持续了两年左右的周期，期间也会有一些核心大市值，达成了上涨途中腰斩回调的成就。比如比亚迪 ，福斯特 ，天齐锂业 。

今天我关注了三个，金科股份 ，中南建设 ，西安旅游 。

前两者是基于短期的高辨识度选的票，后者也是因为看到了西安饮食 涨停后，做的套利。归根结底也是辨识度的问题。

就目前的短期来看，选票首重辨识度，而非逻辑。

原因很简单，逻辑上也没有新东西呀。

新出的政策，只有地产是新东西。消费和汽车那些，不都是老生常谈的刺激政策吗？

所以这段时间是坚定地选择地产的。

汽车，地产，消费。哪里有新东西出来给你炒作呢？

特别是消费，来来去去不就是那几个？

市场热度一上来，选票的难度也变低了。需要注意的是一点，目前量化主导的300小市值方面，感觉赚钱效应有所钝化。需要谨慎。主要还是因为量能上来了。

量能上来了，说明参与的资金更多了，而300量化主导的，都是小市值，大资金不会买，买也买不了多少。

教大家一个很实用的技巧。

全市场成交量越大的时候，你参与的票的市值就可以大一些。成交量小的时候，多看看很小的票。

市值到底多少算大，多少算小。一般来讲就我自己的看法，真实流通市值30亿以内，就算很小的票了。真实流通市值这个东西，你别看有些票的流动市值写着100亿，其实真实流通市值可能50亿不到。

比如中航电测 ，写着330亿流通市值，真实其实就160亿左右。

其次谈一谈监管的问题。

今天有些朋友没去金科，或者对金科有怀疑。无非就是他碰到了30天200%异动的限制。

我拿10天100%异动来说吧。

很多票都碰到了吧？有一个停牌的吗？

早一点来讲，杭州热电 ，丰立智能 早就把这个线踩过去了。近期山水比德 ，苏州规划 ，也是突破了限制。

很多朋友对这个10天100%的想法是，越过这个100%的线等于死掉。

这是不对的。

归根结底，监管的核心点，在于监管的尺度问题。

因为规则从没有说，你触发了这个标准，就给你停牌。也就是说，这中间是有弹性的。

对于资金来讲，是非常敏锐非常敏锐的。

当大连热电 ，丰立智能触发了这个规则，没有停牌的时候。其实你就能理解到这个尺度了。

说一个去年更严一点的尺度的时候。

天地在线 ，天鹅股份 。一触发，马上小黑屋五天。再触发，再来五天。

竞业达 ，蛇皮走位规避异动，不断地挑战异动尺度。结果在没有触发异动的情况下，停牌了。

这种就是尺度比较严的时候。

而现在，无疑是比较松的时候。

早之前说过的，监管问题，是短线选手无法避开，无法绕过的问题。所以对这个东西要敏感。

当你还在担心金科30天200%异动会不会出问题的时候。

山水比德7月27日已抵达10天100%异动。

而早在7月初，昊志机电 也触发了。

丰立智能，中马传动 。都触发了。

退一万步来讲，村里刚刚才召集头部券商开会，讨论如何提振投资者信心。

这边就来个强监管。

这不就是像，领导刚说完办公室不可以吃东西。

结果你中午立马点了个螺蛳粉，不仅你自己吃，你还办公室一人送一份。

都懂的吧？

很多时候，一些东西明面上谁也不会直截了当说出来。但是会做出来。

再退一万步讲，养家不傻吧？都看得到这个异动涨幅限制。

他为啥敢今天干一个亿进来呢？

再退一步来讲，南方精工 还记得吧。

董秘恶意引导，故意吹牛。明明和特斯拉 没啥关系，硬要说自己供货特斯拉。

自己的一个产品，在一个每年一千万不到的市场里，占据了50%以上的份额。给他吹成了具有世界级领先地位的重磅级。我记得这个产品是轴承滚珠还是什么东西。

这个董秘遭受的。

无非还是罚酒三杯。

摊手。

所以啊，这个尺度问题啊，需要自己领悟，自己感受。

总结下来就是。

如果第一个挑战涨幅限制尺度的票被停牌，那么即将抵达涨幅限制的票都会抢跑。

如果第一个挑战涨幅限制尺度的票没有事，那么默认这个尺度暂时不存在了。

现在轮动的程度比较轻，不会说地产一涨，消费就死，汽车就死。

现在的量能，是支持两条线并进的。

市场今天重回万亿，是一个很明显的信号。

积极做多，多看前排，多看高辨识度的票。

有了新故事新逻辑，一定要第一时间切进去。

没有新故事新逻辑，那就看这个票的累计涨幅，挺合适的。

但地产，就是我前面讲过的市场主升+主线主升。是完美符合的。

记得推7个油啊兄弟姐妹们，感谢！