前文回顾市场综述
前文强调：今年行情就是以
人工智能为代表的
数字经济 科技线和政策支持的中特估板块。市场活跃资金汇聚在以人工智能、芯片等为代表的科技股。十年一轮回，科创板未来将重复创业板十年前的领军先锋角色，奋蹄扬鞭。
如我在《周期磨底，拐点将至》文中预判，上周大盘出现了重要的转折点：
现在回头看，上周一不正是拐点？
从5月9日的3418.95点开始的二浪调整到3144点，上周二以跳空放量大阳线开启了绝地反击，这是政策面和技术面共振的结果：上周一政治局经济工作会议提出“活跃资本市场，提升投资者信心”的决策，加之技术面连续地量调整，跌无可跌，终于爆发了这次反击。一周内沪指两根放量大涨阳线是对政策的正面回应，指数先后收复了年线、60天均线与半年线。一根阳线就可以改变三观：上周末的时候，很多人都看3000点以下；这周末许多人又在吹3600点以上了，哈哈哈……
A股是典型的政策市，它从来都不是经济的晴雨表，而是政治的跟屁虫。炒股要跟政策走，炒股要听党的话。大部分人都没领会周五午盘三大指数齐齐收于1.38%的内涵，读完段子就一笑而过了。
这次反击的主力就是价值低估：低价的中特估中的证券、地产、银行保险，带动了汽车配件、
新零售的上攻，大盘终现标志性放量阳线，市场突破下降通道转向右侧交易阶段。主导上攻的是券商为代表的中特估，其它板块也轮动转强，这是启动初期实现技术突破所要求，这个过程还会持续到增量资金入场成趋势。新科技和新消费后市会轮动走强，结构机会越来越多。标志阳线一旦出现，其势必不可挡！
之前我反复强调：大盘启动必须大金融拉升，特别是作为大金融核心的证券股。在延展性与韧性上银行大于券商，爆发力是券商大于银行：上周五共有12只证券股封涨停板。券商一哥
中信证券 时隔3年再次涨停，板块龙一
太平洋 4天3板。股市有“牛市来临，券商先行”的说法，作为大市值、高权重的
中信证券 被视作“牛市先行指标”。虽然中信证券涨停后未必一定带来牛市，但复盘来看，
上证指数 于2007年、2015年、2019年、2020年等多个大小牛市行情前也确有中信证券涨停的身影而出现。随着市场共识逐步加深，每逢中信证券涨停，市场人气常因此而点燃。券商涨最大的意义，应该是把大盘重新推到了60日线以上，这条线压制了大盘两个多月，周四尝试突破但失败了，周五再次尝试，一举拿下，券商功不可没。
北向资金上周五净买入164亿元，为上周第二次单日加仓超百亿，且上周累计加仓345亿，单周净买入额创近半年以来新高。作为市场的“聪明钱”，北向近期连日大额净买也大幅提振市场的人气和信心。
财经讯息
（一）7月政治局会议直面经济复苏的难点，为下半年政策定下基调，传递积极信号，意在提振信心、防控风险。会议多处表述超预期：首提“活跃资本市场，提振投资者信心”，“房住不炒”未提，转而强调“要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，“严控隐性债务”表述改为“优化地方债务”，提出“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”。
（二）中金所重磅政策发布!
7月28日，中金所发布中长期资金管理计划“长风计划”，自年8月1日起正式实施，引导机构投资者等中长期资金参与金融期货市场。国内金融期货主要品种是股指期货等，用于对冲股票市场波动，高层提升中长期资金风险管理水平，本质就是为机构资金配置股票现货市场作准备，引导大资金入市，利好券商、参股期货等公司。中证金融目前估值静态PE6.76倍，接近2014年低位。
走势解析
今年初的前文就预判：2023年进入基钦周期扩张期，
数字经济成为经济发展的新引擎，具有很大想象空间。AI技术从感知、理解世界到生成、创造世界的跃迁。ChatGPT是通用人工智能发展的"奇点"，强人工智能即将到来的"拐点"，它的出现标志着一场超越互联网的产业革命到来。数字经济是今年的投资主线，预期人工智能板块在整个行情内出现十倍的个股。数字经济的机会可类比1999年519行情和2013年的“
移动互联 网+”行情。
科创50 指数凸显了作为这轮行情的龙头板块的特质。沪指半年线金叉年线后短中长期均线形成多头排列，向市场发出一个大盘长线走好的信号。
前文有述：杀跌之后，主力翻多，再加上下弯的季均线已逐渐走平，季线翻阳，大盘就有机会从中空格局转为中多格局。从年后第一天到上周五已经跌了119个交易日，这是
上证50 历史上第四长的下跌周期，而且离第三长下跌周期只有4个交易日。
上周五券商板块突然发力，涨幅超5%，位居涨幅榜首位，人气龙头太平洋证券四天内拉出了三个涨停板。从历史上看，券商股曾经多次出现集体涨停潮，对市场人气拉动作用明显。历史上券商股行情几乎每次人气龙头都不一样：2020年6月份行情中，
光大证券 力拔头筹，成为人气标的；2022年6月份依然是
光大证券 ；2023年1月份，
弘业期货 一马当先成为当时的人气妖股，湘财证券、
国盛金控 均出现连板走势。此后的中特估行情中银河证券成为“杰出代表”，创出了五天50%涨幅的佳绩。
本次券商股行情，资金选择低价作为突破口，。启动前太平洋证券是券商股当中绝对价格最低的品种，价格紧随其后的
天风证券 也跟随放量涨停。券商作为重要的“备胎”，此时启动，无疑能起到四两拨千斤的杠杆效果。券商板块估值和机构配置仍位于历史底部，尚未反映景气度改善。边际上看，利率持续下行利好券商固收自营，对于“含基量”高的券商降费靴子基本落地。
总之，被称为“牛市旗手”的券商股集体上涨，给市场信号“吃饭行情”来了，又能进一步提升市场的风险偏好程度。券商板块单日涨幅超过7%是一个很重要的量化信号，意味着资金的看多情绪极速升温。如果下周证券股行情要持续，应该出现几个征兆：第一，太平洋需要10个亿以上的封单。因为这一次券商的力度要大于上周：上周太平洋是13亿封单一字板！如果资金玩真的，下周太平梯为首的券商封单不能小于上周二。毕竟，上周二大金融是10个涨停，上周五是21个涨停。第二，需要有另一个证券股一字板，最好是一进二涨停板的接班人出现。换言之大金融需要一字板首板和除太平洋以外的证券股一进二的一字板！如果满足上述两点，券商就具备持续性，指数井喷概率非常大。毕竟筹码突破以后上无压力，只要量能跟上，指数有连阳概率。
上周五午盘沪深两市和创业板均收于1.38%的盘口语言是什么？能把三大指数精确控制收盘在这个数值，这既不是偶然，而且也需要极高的控盘水平。而且选择周五中午这个时间点，是有深谋的。
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操作策略
持续看好以下方向：证券、半导体（算力十存力）、光通信（算力十6G）、
机器人 、数字经济（人工智能、
虚拟现实、
国产软件、
信创等各分支）。
临观海
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