20230725今日股评——如何布局？

昨天还在等放量急跌，今天就放量急涨，市场就是这样！绝望疯狂一念之间。昨天重要会议释放的信号，确实得到增量资金的认可，北向净流入200亿，放量大阳来了，但今天交易舒适感其实不是很强，要么就是重仓被套今天回点血，但套还是套着，场外的除了地产参与度不错，其他板块如果追的品种不好，也是回撤，浓浓的牛市吃面的感觉，那么现在该不该布局？布局什么？风格有没有切换？直接进入正题！

“盘面观察”

市场还会磨底，地产消费如何布局？

上证50 今天的表现很亮眼，上涨了3.1%，而且今天指数并没有高开低走，而是全天强势，几乎以最高点收盘，还向上补了缺口，这是好现象，也是交易的基础，大家偏保守的模式要开始转变，可以开始激进起来了。政策底有了，量能有了，操作氛围有了，但这里还会磨个市场底，不过这个底是多少对于短线同学来说也不重要了。

前几天还在炒小炒差，聚焦低价地产股的话，那么今天整个房地产产业链都起来了，家居，建材装潢，连大市值的招保万金都大涨，这招抛砖引玉还是有点东西的。而板块指数和昨日相比也没有明显爆量，说明应该还有持续性。主要还是和政策被资金解读为超预期有关。

短线博弈方面，早盘金科上板坚决，荣盛大龙反包，而且地产连板梯队也完整，就连AIGC板块涨幅靠前的很多个股都与地产有关，渗透率很高，比如山水，我爱我家 等。当然今天的强一致性，毕竟今天地产31个涨停，这种高潮明天肯定是要分化分歧，但分歧是参与的机会。龙头选手围绕金科和荣盛两个核心做低吸或者20cm做套利，逻辑和当时机器人 中马打开空间后，20cm优德昊志是一样的。做低位的同学适当看看低位1进2地产产业链，比如装潢的老龙兔宝宝 。

而消费在和地产的PK中略显下风，中央反包走势不明显，人人乐 没有溢价，虽然国光涨停有辨识度，2点半麦趣尔 再次偷鸡上板，带动食品加工，但总体来说没有地产强。消费明天很重要，最好的走势是和地产形成轮动，特别需要关注汽车整车的持续性，坐实顺周期的主导地位。

大金融拉动指数，保险证券持续拉升，券商类的短线操作肯定是强者恒强，后排类补涨类都不是优选，要么就是聚焦今天率先涨停的太平洋 ，首创，要么就是看看老龙一类明天有没有卡位可能，比如湘财。

风格短期还是围绕连板

尽管指数大涨，但个人认为参与度比较高的风格还是连板和20cm的投机。当然连板方向会出现反包强趋势的这类核心标的，但是大市值中军的布局还没有到时候。今天2进3全部晋级，首板晋级率也不低，而午后象征着趋势一类的AI个股反而冲高回落。另外今天预期是顶的有些满的，开盘就4000个上涨，也不太好操作，所以明天分歧是给到上车的机会，但是仅仅是核心。下午量能就有明显的萎缩，明天后排分歧也会比较大。

“人气股预期”

荣盛/金科/山水：地产方向的核心，金科目前看成为地产10cm龙头，荣盛反包板从板的质量和上板速度带动性方面来说不如金科，溢价问题不大。山水是20cm的核心，再去的话没啥意思，看看其他地产20cm的补涨。

麦趣尔：只能今天情绪确实好，一般预期这样走，今天十有八九是断板，但今天尾盘又是偷鸡上板，午后带起一批消费的跟风比如大连友谊 ，黑芝麻 等，但是持续性都不强，跟风冲高回落，明天麦趣尔和汽车板块的表现也决定了消费和地产之间的关系，以及顺周期的强度。

亚联：妖性很强，量化标的，今天早上这样炸板没有走加速还能回封，午后走的大金融，这个标的的概念叠加很多，明天需要加速了。这种可能深水博弈价值高些。

广西广电 ：挺超预期的，现在就是越是不起眼越是能走出来，溢价问题不大。今天有中视一个助攻，明天看看有没有超预期的点。

鸿博：今天鸿博似乎有点孤军奋战了，早上有万兴助攻，共同带起了泛AI的反弹。但午后万兴冲高回落，回落幅度高达7%，而几大中军中际沪电也回落比较大，顺周期这边并没有明显的走弱，所以个人觉今天鸿博是分离的比较成功的，但后面没有板块助攻，连续大涨也有难度。

万方：ST摘帽方向，这种题材容易在弱势行情中走强，但是今天市场有增量入场，资金或许会回归略带政策基本面逻辑的板块本身，所以明天估计分歧较大。

风险提示：文章仅作复盘逻辑分享，不构成任何投资建议，据此入市，风险自负。股市有风险，入市需谨慎。