交易之道—战略决策体系篇

入市一两年的时候，随着市场理解力的提升我看着古今中外诸多前辈大鳄的交易经历总会有个疑惑，市场虽然纷乱复杂，但在这混乱之中理清出脉络也并非太难，那时我想自己再过上一段市场就能真正看懂市场了，我纵然对自己的智力天赋颇为自信，但也是和大众相比罢了，和那些真正的天纵奇才是无法相提并论的，但为何看着代代游资的故事，老一辈动则十余年磨刀，新生代也无一不是历练了数轮牛熊才稳定大成，哪怕是百年奇才投机之王利物摩尔都经历多次破产，这是为什么呢？

当时我百思不得其解，如今在一次次哀叹后才明白，理解的成长可靠天赋来缩短，但人性的成长唯有依靠实实在在的经历。想要在这暴利与爆亏的波动中做到泰山崩于前面不改色的理性，只有靠经历来磨炼心性。心性的成长没有捷径，但交易有，之所以老一辈动则十数年而后来有些天才新生代的成长缩短到五六年大成，是因为人们找到了控制情绪来保持理智的方法：交易纪律与系统。也因此这些年来新生代的成长周期是比老一辈快了很多。
交易最核心的问题就是决策分析会本能的受到人性情绪的影响，战法与纪律的本质就是在理智情况下总结出正确的买卖点经验，在盘中时只要触发买卖点就执行，从而避免盘中进行分析受到情绪影响。所以纪律与系统就像是把人脑变成电脑，盘中只做数据与信息的处理，按照公式得出买卖结果，这样就避免了情绪的影响。但是问题在于如果系统买卖点趋于复杂，则又需要在盘中进行复杂思考而不是简明的逻辑分析，那么久还是会受到情绪影响，但如果趋于简洁，则会出现很多情况不被容括的问题，比如浮亏多少硬性止损之类的经验，十分死板。
因为交易系统的意义就是为了规避人性的贪婪与恐惧导致犯错，所以现在的共识就是战法买卖点要简明，纪律一定要执行。但我实在不喜欢死板，看得懂却错过明知低点却割肉是我无法接受的，所以我在交易系统的思路上取其精华去其糟粕，构造了这一套“战略战术决策模式”的思维体系来代替交易系统。
交易系统核心一个问题：买和卖的决策是怎么来的？交易决策到底是经过缜密的逻辑后得出的，还是被欲望影响的冲动？如果只依靠临盘分析与盘感，那决策必然会沦为凭感觉，盘中时所谓的逻辑分析只会变成给冲动找借口，感觉是永远避不开情绪的。所以我制定了一套战略思维决策树：盘前战略制定-盘面演化预演-个股战术预案-盘中市场环境确认-个股战术临盘应变。这样得出的买卖点就经得起推敲了。
战略听起来比较玄乎，其实非常重要，战略的本质意义在于决定了盘中面对不确定性与超预期波动时的态度，是盘前复盘根据大环境的亏钱效应来判定市场的容错率与风险值，比如确认市场在主升强势阶段，制定战略积极进攻，正常高潮次日分化后排是没有买点的，但这时如果盘中发现某个相对后排的人气票盘口出现超预期动作，就可以直接买。大环境较强战略进攻时，那些可买可不买的都要买，看到机会就要把握；战略防守时，则是宁错过不上错，持仓有风吹草动就立刻兑现，哪怕卖飞也认可。
盘面的预演方面具体的是：复盘完成后要对市场大环境与各个板块的运行节奏作出自己的主观预期，比如在冰点后我看好明天拐点启动，那我就要预期到正常符合预期的盘面应该是什么样的，同时也要做好市场强度超预期与低预期的可能性准备，最后也要考虑一下如果出现小概率的异常的盘面如何应对。
然后就是个股战术预演，首先要把近期活跃题材板块内部的所有异动票都要注意到并且看准形态，随后确认每只异动票的形态与地位，明确谁是领涨龙头与跟风，然后根据板块节奏做个股预案，预案的细节需要到如果分歧冰点哪只票的趋势最好可以低吸，如果出现拐点启动哪几只票的形态适合带队，支线题材如果盘中出现超预期起爆那些票领涨可以追，谁是可以看高做低的品种等等。在盘前要把自己可能的买点都考虑一遍，最后要确认不同买点的优先级，如果盘面同时出现两个买点买谁。
为了确保盘前任务的完成，我个人每天会尽可能的追求一些面面俱到，比如成交量大于10亿的，涨跌幅榜前100，振幅换手率高的，近期活跃过的板块内部票都看一遍等等，然后根据个股的属性放到我自建专属的股池中观察。复盘方面属于太具体的术，在此不废话了。
盘中应变方面，要点就是开盘确认大环境是否符合预期来确定战略，一旦战略得到确认，就绝不轻易改变。比如预期盘面分化，那么战略就是谨慎博弈核心，在开盘后看到最核心品种果然出现分化，这时日内那个哪怕再出现强势拉升，也认定不具备持续发酵逻辑，是决不能追的。如果随后市场真的出现集体的超预期二次发酵，那么需要重新进行大环境判断后才能改变战略。战略思路是盘前理智情况下最重要的判断，我纪律性要求自己如果想更改战略必须离开盘面两分钟来冷静思考，思考完后回到盘面至少观察五分钟，然后才可能进行新的操作，盘面超出我战略预期的概率是很小的，而如果大环境果然逆转不差这几分钟行情。
有了战略思维，交易就有了保险。在盘中每一个买卖决策前都必须进行检查：首先确认是否符合战略思路-其次是否是盘前战术预演内的买卖点-最后当下盘面是否符合预期。必须确认符合战略决策体系而非情绪的冲动后才能允许自己进行下单。这里最重要的就是把这种思维模式刻入本能，形成每一次想下单时都是因为决策分析后判断是买卖点，而非盘面一拉就想买了。因此在每一次买卖前要反复问自己“我的下单是经过充分考虑的吗？”“我的单子收盘后我再看经得起推敲吗？”，当潜移默化后形成本能后，情绪单就会彻底被避免。
但是盘面千变万化，在行情清晰的共振阶段理智执行起来确实不难，但在震荡拉锯与各种背离盛行的大环境下，市场细节的运行是盘前再周密也不可能囊括的，所以实际临盘的决策仅靠战略约束就不够了，还需要一些重要经验作为依据。
一个逻辑充分的买点必须同时包括预期与信号，比如说我在复盘后对一只票形成了买入逻辑，但同时也要明确这个逻辑被证实的信号是什么，再好的票也一定要把握好买点，出现自己预期的信号后再买入，买早了不但意味着浮亏，还会失去主动权与应变能力。
实盘里非常重要的一点：买和卖不一样，决不能像追求买点一样追求卖点。超短的买点信号追求的要么买入后立刻盈利，要么低吸埋伏在最低点区间，但卖点决不能追求一定要看到什么信号来卖到最高点或者卖完立刻跌。我的确有很多卖点都是最高点区间或者卖完就砸，但为了追求这一点付出的代价远胜于此。买卖点的本质是有区别的，买是做多买涨，确认大概率涨；但卖不是做空确认大概率跌，卖应该是卖不再大概率涨。很多高手强调要主动卖飞，因为超短投机必然有超预期，龙头总难免会出现超预期走强，等确认龙头不行了再卖黄花菜都凉了。所以10%的卖飞并不是错，错过那10%的一次大肉和避免了9次回撤相比不值一提。养家所说看到90%涨满仓，但从来没说等看到90%跌再卖出，当持仓不再有确定性就该走，否则持股和赌博有什么区别？我实在愚钝，直到现在才明白这个道理，而为此我付出了多少次腰斩。
卖点有明确的三种：预期兑现，预期证伪，陷入不确定性。前两种很好把握，发酵高潮后兑现抛售或者逻辑证伪割肉砸盘都是很明确的卖点，然而问题就是实际交易很多情况下走势不会那么明朗，买入后不温不火，来到一种可上可下的随机混沌阶段，而这种情况就是应该果断卖出的点。尤其当持股的走势依旧开始不明确后，万万不可贪图那分时的几个点，这种贪心会导致分时拉升犹犹豫豫，一旦砸盘又不甘心，多数大面的交易往往都是这么来的，明明有合理的小亏离场点，偏偏心存不甘与幻想和市场较真，结果狠遭重拳后才老实割肉。可能性不是买入的理由，可能涨也绝不是持股的理由，而这二者往往都是害人最深的，那些“可能性”在贪婪浸泡下变成了“机会”，理智的交易员变成了赌徒，众所周知，赌徒必输。
再说说预期，预期是炒股认知里最核心的东西，交易上对低预期一定要万分警惕。预期意味着是逻辑正确的情况下该有的走势，从个人交易角度，不用管预期的到底有多准确，只要市场走势和自己预期不符，就说明自己之前对市场的判断已经失效，持仓已经和赌博无疑，而低预期就意味着出现了新的卖盘或者少了该有的买盘，这也就说明本该吸引买盘的逻辑出了问题，所以一旦发现低预期的盘面一定要本能的把买单暂停，让卖单快速成交。
同理超预期则是意味着有新的买入动机在带动买盘，所以对于持股出现超预期动作都会多等等，看看新逻辑是否会发酵形成认可，但对于场外的并不意味着超预期强就该追，超预期也是一种不确定性，你不知道为什么资金突然开始买，那一会突然不买了也完全合理，所以面对出乎意料的盘面正确的行为就是不要乱动，等看明白了再做决策。
无论是交易系统纪律还是我所说的改良的灵活版战略决策模式，本质目的都是一个，避免盘中情绪影响决策，减少因为情绪而犯的错误。控制情绪从两个方面入手，一方面是在根源处通过决策模式来规避情绪对理智分析的影响，另一方面通过纪律经验与决策体系，依靠理智时的分析来约束临盘决策。纪律与体系就是铠甲，保护交易员不受贪婪与恐惧的伤害，它们不能带来一份利润，但他们能保护的回撤却胜过无数个单月翻倍。