指数走的坏，成交量新低，到底什么时候能抄底 

指数走的坏，成交量新低，到底什么时候能抄底
   指数走的比男人的嘴还会骗人，连着两天拉一下地产板块骗人。对政策表态疲惫，技术指标又偏空，指数调整一点都不意外，这几天的文章一直在说。下午放量，部分技术派止损离场，下一步就是破了6月的低点，摧残投资者最后的信心。最近一直在强调要控制好仓位，接下来要做好准备捡便宜了。对于目前的市场来说跌下来才有可操作的机会，看看沪指前面的走势，基本调个3-5个点的就可以有半个月一个月的反弹时间。
板块方面，热点板块其实也没啥说的，商业百货涨的好点，因为龙头五连板的带动，当然消息面上是要出消费刺激政策，但是这种范围太广了，不知道该如何下手。
跌的多的板块到比较明显，AI相关的领跌，CPO跌的最多，存储芯片紧随其后，部分先调到支撑位的个股表现的还比较稳定。从行业的角度来说，AI这种行业大趋势调整下来还是要考虑的，光模块这种不是不好，只是涨的太多了，调下来还是机会，存储芯片也一样，现在市场关注的AI的影响，还有行业的拐点预期。接下来需要重点关注封测环节，封测环节产能供应不足，限制了人工智能的放量，封测有点像前几年的硅料，决定了产业链的放量节奏，选股思路两种，要么和国际大厂有合作的，要么有能力承接国际业务的。另外就是关注稀土概念，这个就纯是国家间博弈的角度来说的，美国会放弃限制国内人工智能的机会么？它不放弃，我们必然要反击，稀土就是最好的手段，建稀土产业链的难度和时间都未必比芯片容易。
市场对于芯片板块的拐点预期，很大一部分原因在于对于消费电子的预期，一般下半年是消费电子的旺季，会有不少新品出来，又有消息在谈苹果 两个月后发布的15系列将采用潜望镜设计，9月份还有苹果的MR预期，果链的标的也可以关注。
新能源方向上逻辑显然不如AI这么硬，所以只适合做波段，上周乘用车单周销量数据超预期，但市场的表现也一般，参与车链还是选一些渗透率比较低的新技术方向上。光伏板块近期硅料价格开始反弹，硅片环节库存还比较高，目前硅片环节的排产相对电池片环节也是过剩，市场还有些担心，后面可以把硅片价格作为需求情况的参考指标，光伏这一波降价释放的需求下来，后面就只能看新技术的机会了。
2齿轮  
特斯拉 人形机器人 备受市场关注，马斯克在特斯拉的业绩说会上表示明年人形机器人有望率先在内部工厂投入使用。人形机器人从0-1量产在即，给产业链带来了诸多机会，其中包括齿轮。
齿轮作为传动装置在汽车、机器人的传动模块中广泛应用，虽然汽车与机器人都用到齿轮，但是其作用不一样，对齿轮的要求也不同，所以生产工艺上也有不同，机器人齿轮的要求更高，只有油泵齿轮加工精度能够满足，之前做油泵齿轮加工的企业转型机器人齿轮的难度会比较低
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虽然机器人用齿轮和汽车用齿轮还有区别，但是有两个因素促进汽车齿轮商参与到机器人齿轮市场，第一，两种齿轮的前段工序是相同的，汽车齿轮供应商只需要更换后段设备进行重新调校就可以参与。二是齿轮生产属于重资产行业，设备资金壁垒较高，汽车主机厂的做法就是将将成熟的量产齿轮外协给齿轮厂商以分担资产压力，机器人主机厂也有同样的需求，现在行星减速器的结构件外购就已经是行业惯例。
齿轮行业近几年的发展并不好，因为新能源车 对于齿轮数量的降低，导致齿轮市场萎缩，人型机器的发展将给齿轮厂带来新机遇，根据国金证券 的测算，预计万人保有量达45台时，人形机器人齿轮市场空间将达到近3800亿元，相当于2022年车用市场空间4倍左右。
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