全球需求共振，我国电力设备出口景气度上行

2023年前五个月，我国电力设备出口增速上行。海外电力设备需求具备基本面支撑。2023年6月，第五十七届非洲电力公用事业协会年会暨CEO治理和领导力论坛在马拉维首都利隆圭举行，会议提出到2050年，非洲清洁能源装机将达10亿千瓦，发电量占比达67%，电能占终端能源消费比重超过40%，电力普及率达到95%以上，人均年用电量较目前提高2.5倍。此外，据中国能源报《区域电网摇摇欲坠，美国大面积断电风险5年难消》，美国输电网纵横交错，常见的电压等级从115千伏到765千伏分7个等级，其中70%的输电线路和电力变压器运行年限在25年以上，60%的断路器运行年限超过30年。如果要实现拜登政府到2035年实现无碳电力行业的目标，美国的输电网扩张速度必须翻倍或翻三倍。CAISO的20年输电预测指出，要实现该州2045年的清洁能源目标，需要305亿美元的新输电网投资。全球能源转型以及用电量提升带动了电网建设需求，以变压器和智能电表为代表的电力设备出口增速上行。建议关注具备海外供货能力的电力设备厂商：思源 DQ$思源电气(sz002028)$、海兴DL$海兴电力(sh603556)$、华明ZB变压器硅钢片或非晶带材供货商：望变DQ、扬电KJ$扬电科技(sz301012)$、云路GF$云路股份(sh688190)$。