低位震荡，保持耐心

今天大盘全天震荡调整，沪深成交额8026亿，缩量1200亿，28家涨停，10家跌停。由于市场的量能再度缩小，加上主线人工智能的分歧，CPO今日拉高回落，算力午盘出了利好，冲高回落，虽然新的一些方向在尾盘有资金继续流入，从CPO到机器人 再到无人驾驶，顶部的韧性一波不如一波。当前市场处于经济、政策和情绪的三重谷底。这里需要重点关注一下明后天情绪加强的一些新的方向了，明后天预期。1、中国6月社会消费品零售总额39951亿元，同比增3.1%，预期3.5%。市场对消费预期是比较低的，最近消费板块承压是对基本面的反应。但市场对经济预期已经触底，社零会跟随经济的复苏而逐步恢复。2、工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发，计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件。国产算力是很重要的方向，现在大家都卡在英伟达 的卡上了，后续要跟踪好国内GPU的流片进度。今年的AI像极了21年的新能源，政策如雨；下午工信部表示下一步将出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，进一步强化顶层设计，提升算力综合供给能力。这类消息若放在非风口行业，连水花都打不起来一个，但还是刺激了AI算力板块，不过目前AI方向的“队形并不齐整”。目前来讲AI应该是第三波机会。3、GZW：充分发挥国有龙头企业的支撑带动作用，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级。今年在中特估背景下，市场对国企的关注度提升了很多，除了高分红以外，创新也是国企很重要的方向，央企创新ETF（515900）是跟踪创新央企的基金之一。重点关注五大方向：算力、存储、新能源新材料新设备、机器人、智能驾驶。算力方向，英伟达价格暴涨，相关英伟达产业链，会有一定持续性，算力服务器工业富联 创新高，光模块都在新高附近震荡。存储出于周期底部叠加受益于AI大爆发的，整个下半年，存储都值得重点关注。江波龙 ，百威存储，香农芯创 ，新能源细分新材料新技术，topcon电池材料，PET铜箔。宝鑫科技，万顺新材 ，双星新材 。机器人叠加AI落地场景，世界和企业都在机器人方向暗自发力，机器人产业最类似15年新能源汽车，处于产业链爆发的前夕，有足够的想象力。智能驾驶是双逻辑，一是叠加了汽车链强劲的出口和AI智能加持