优质成长避险品种兰生股份（600826）之我见

概况：兰生股份（600826）全国外经贸系统第一家股票上市公司。截止今天8月16股价11.77。

兰生股份是为实力雄厚的上海国资东浩兰生集团旗下老国企上市公司。目前是上海及国内会展全产业链龙头，内生增长和 外延式并购双轮驱动，同时不断提升会展核心竞争力和增强公司盈利能力。公司披露公司十四五发展规划纲要。到2025年，公司部分主要经济指标要达到全球同行业先进水平，到2035年，要进入全球会展行业排名前10名，到本世纪中叶，要成为全球一流的会展企业集团。要加快区域拓展。聚焦北上广深等国内一线，深耕有聚集效应或产业特色的重点二线城市，不断提升公司在全国的影响力。要加强模式创新。充分运用互联网 ，大数据，虚拟成像等科技手段，以线下展会为主，线上展会为辅，实现“线上线下 ”融合发展模式。

投资要点：
1.上海国企改革 预期弹性很大，作为东浩兰生下面盘子很小的一个融资渠道，很容易后期产生并购重组装入资产之类的预期；
2.2020-11-05 完成了，母公司东浩兰生将上市公司51%外贸主业置换了母公司100%会展业务股权；上市公司11.59亿；增发收购，增发价10.05元；从盘面上看10.05元和半年报预喜涨停价11.61将是两个很强的支撑价位。要知道重组期间适逢疫情特殊时期深水区，无法正常经营，随着疫情结束2023年初焕然一新的主业才逐步正式步入正轨，所以中报的业绩超预期很多，其第一个涨停板的价格意义很大，毫无疑问也是年内最强的支撑位。
3.兰生除了主业会展业务外，还有部分外贸、金融投资、房产等资产，大概20多亿。比如参股海通证券 3.36%，投资2.7762亿元
参与东方创业 非公开增发；增发价8.03元/股；资金5千万元；当前股价7.56元，参股私募基金3亿（东瑞投资），投资会展产业等等。原来还有做医疗投资的，即中信国健让兰生股份给卖了，也就是现在的三生国健 。总之公司本身资产保守毛姑姑都随便值个60亿,安全边际很不错。
4.中报预喜业绩炸裂远超预期，对2023年业绩有着强劲的期待。

$兰生股份(sh600826)$ ：母公司深谋远虑，疫情期间不仅把兰生上市公司房地产业务转出来，还把核心外贸老主业置换成专业服务类的会展全产业链的会展业务，上海是金融和商业龙头，作为会展业龙头的兰生有着得天独厚的方方面面优势，上市公司多次表态要不断采取各种方式或并购，或合作来加强全国乃至国外线上线下的会展业务。

结论，目前股价低估明显，慢牛上行趋势明显，优质中长线投资品种，值得关注。

2023年6月17日凌晨于宁波