什么是题材对抗？

一、市场回顾

今天两市弱修复普反，没太大亮点，成交额再次跌破7000亿，从上周五的万亿，一天下一个千亿大台阶，资本市场的钱确实是个挺神奇的东西，有点镜中花水中月的感觉。
盘面上，上午没啥看点，走强的都是比较冷门的方向，医药分歧但也还行。不过成交量萎缩的厉害，眼看下午指数又要撑不住了，证券再次感受到神秘力量的召唤，再次硬起来了，撑住了指数最后的牌面。

风险预警：
——开盘大面：今天开盘除了次新，其它人气方向没有明显的大面，昨天市场情绪冰点，今天正常看就有弱修复预期，面差不多吃够了。而次新大面也可以理解，昨天大几倍的利润，今天腰斩开盘，很多也有一两倍的，傻子才不跑。至于博傻行情是否就此结束，那可能未必。

盘后看，有代表性的铭普光磁 大面，之前走的算力光模块，近期我看不少算力标的都有破位趋势，包括核心的机构票中际旭创 、华工科技 、新易盛 等，情绪标的就更多了，剑桥科技 、联特科技 、东田微 、铭普光磁等等。虽然仍有不少人看好这个方向，但市场给出的信号，其实不太乐观，谨慎点没错。

二、主线热点梳理：
1）证券

今天板块还算硬，下午更是以一己之力撑住了指数，对于该板块我个人确实没什么好感，但不得不承认最近走的有点诡异，也可以说强。正常看，这种持续缩量的市场怎么可能支撑这么耗钱的方向维持住高位震荡不破位了？放以前早就A下来了，可以翻下以前的证券行情K线，持续放量的情况下大部分都是直上直下的，而现在持续缩量都跌不下去，根本不像正常的市场合力行为，那是啥行为？你懂得吧！ 所以，即便不看好该板块，但以近期这种走法，追涨我还是觉得没必要，但是盘中有巨震可以进场抄底薅羊毛，当“地主家”财大气粗吧。。。
盘后出了些利好：深交所：研究将深市上市股票、基金等证券的申报数量要求调整为100股（份）起、以1股（份）递增。
利好不算大，但这种拆古法大概是可以给市场提供更多的一些流动性了，韭菜们玩的更嗨了。。。
明天预期高开震荡或者低走概率大，反正大涨不追，大跌可以薅点羊毛，当趋势板块高抛低吸吧，别求暴富就好！
板块核心太平洋 ，20CM核心天晟新材 ，都是低吸的思路。前排补涨华资实业 ，或有加速机会。

2）医药SPD/减肥药
今天板块正常分歧，前排都很硬，给明天板块回流留下了预期。
医药反腐系统SPD昨天盘中我有分享在评论区，逻辑看截图吧，个人相对看好这个方向，也重点参与了核心标的。



减肥药很强，是因为美股的两个减肥药生产公司这两天大涨，诺和诺德 上涨了17%+，总市值达到4236亿美金（折合人民币近3万亿市值了）；礼来 上涨15%+，市值达到4952亿美金，盘中一度超过5000亿美金，成为历史上第一家总市值超过5000亿美金的制药企业。
这两个美谷龙头企业大幅跳空高开留下两个很强跳空缺口，短期只要不回补，A股大概都会对标炒作。



当前市场没有核心主线，明天预期这两个方向还会反复活跃。
SPD核心塞力医疗 ，还有赛力转债配合炒作；弹性关注次新国科恒泰 ，如果次新继续炒，这个估计绕不开；补涨关注润达医疗 ，也有转债。
减肥药核心科源制药 ，3个20CM了，我印象中创板60CM接力次日溢价都还不错的样子，能三天走出60CM的标的，逻辑一般都不简单！次核心金凯生科 ，如果次新继续炒，这个估计也绕不开；补涨盘中挖掘了一只，明天龙头高位震荡，一般容易出补涨的节点，逻辑下图：



3）次新
昨天大涨的今天虽然看起来跌的惨，但大赚的依然不少，而且今天刚上市的又是大涨。那么只要市场依然没量、没主线，次新时不时就能来一发。毕竟第一个吃螃蟹的人刚尝到甜头，不乘胜追击不是浪费情绪吗？
核心C盟固利 ，人气最高，最适合高风偏的参与，明天继续杀应该都是低吸机会；然后叠加热点的次新，大概会得到不错的溢价扩散机会，比如上面说的那些。

其余看不清，天然气大涨，因为欧洲天然气暴涨卷土重来！盘中飙升40%，创俄乌冲突爆发以来最大涨幅。欧子真有意思，被老美耍的团团转，日暮西山了！

三、市场情绪：
1）情绪数据：成交额6942亿，缩量424亿；市场平均涨幅0.19%；上涨3042家，下跌1946家；涨停24，跌停2，大面30（-6%以上）;连板4，炸板率26%。
2）指数结构：有止跌企稳的迹象，地量可见地价。
3）市场风格：投机风起，次新、转债、无限制涨幅、20CM
4）策略回顾：为什么塞力医疗能够走出来，而且今天还能加速？
其实这里还存在一个题材对抗切换的逻辑，对抗，顾名思义，就是不同题材之间的竞争。当一个题材出现退潮或比较大的亏钱效应，那么大概率会有一个属性相反的题材来对抗承接它流出的资金，比如科技、成长赛道退潮，那么大概率偏保守的消费、医药等白马蓝筹方向会出现一个对抗承接方向。
比如证券8月8日出现退潮信号，中军太平洋大跌破位、前锋首创证券 断板大面，那么当天出现的其它方向主动性比较强的首板都是有机会的，因为证券属性偏中性，所以不论是科技成长，还是白马蓝筹，都有一定机会，这种只能分仓试错。
但8号那天上午证券退潮，逆势崛起的是医药，所以就是重点方向了，那天的医药股拿了基本都是大肉，然后昨天淘汰之后就只剩下塞力医疗、科源制药和华森制药 了，然后结合消息面和研报去推测，那么SPD的塞力医疗和减肥药的科源制药晋级机会都比较大，华森制药超跌属性没什么看点，这样机会就很清晰了；然后，下午受消息刺激启动的是氢能源，这种即便看不清的方向，次日也给到了大肉，因为都是主动对抗证券退潮的方向，资金都会去试错的。