一、民生计算机
中信银行 大额服务器采购招标，
信创继续加速！
据《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目招标公告》，此次采购包括ARM芯片服务器34亿元，采购C86芯片服务器10.2亿元
此次招标明确要求投标人资格必须是信创服务器厂商，信创加速趋势明显。同时，此次招标围绕ARM、C86两类国产服务器展开，鲲鹏产业链以及国产CPU龙头是受益重点
顶层政策催化信创加速发展
8月1日，*在《求是》杂志第四次发表重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》；6月以来，国务院国资委举办系列央企会议，强调
国企改革 ，以上市公司为平台开展并购重组等内容
产业加速信号明显：大单持续落地
七月以来，中国电子与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共建“鹏腾”生态；操作系统龙头麒麟软件两次中标中国邮政、中交集团采购项目且采购量分别达到6万台，信创加速信号明显
产业有望提速，继续重视信创叠加
国企改革重要机遇
我们在《重视信创与国企改革叠加重要机遇》以及信创总舵主第一次、第二次电话会议中多次强调：
信创是计算机行业的“
军工”，下游投入的决心、力度和确定性是明确的，行业、政府信创推进有望持续加速，多次重点强调，高水平科技自立自强是科技产业发展的长期主线
投资建议：
此次招标反映信创产业不断加速，利好鲲鹏产业链，重点标的
神州数码 、
拓维信息 等，以及国产CPU龙头
中国长城 、
海光信息 等。同时，建议持续关注中电子、中电科两大集团旗下
中国软件 、
太极股份 、
深桑达 、
易华录 、
电科数字 、
电科网安 等上市公司
二、华西计算机 刘泽晶团队产业GPT生态逐渐完善，行业信创提速
事件：8月8日，金蝶发布财务大模型-苍穹GPT；7月27日，
用友网络 发布企业级YonGPT。B端AI生态加速，产业模型生态逐渐繁荣。随着AI发展深入，大模型应用逐渐向金融、教育、政务、医疗拓展，越来越多的企业应用厂商推出模型。
金蝶苍穹GPT 发布后，通过大模型技术加持，不仅可以高效执行搜索和计算任务，还支持业务催办、预警等功能，为财务团队提供高效辅助；
YonGPT底层适配业界主流的通用语言大模型，通过提供通用能力服务、领域服务及行业服务，实现业务运营、人机交互、知识生成及应用生成4个方面的企业智能化。
坚守信创为基，AI为翼。
行业信创提速，我们认为应用软件近期信创招标持续公布，应用软件信创有望受益。7月27日，麒麟软件官方宣布中标中国邮政集团服务器操作系统6万套；8月3日，麒麟软件中标中交集团
国产操作系统6万套；8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》；8月8日，
中信银行 发布通用基础设施集成商入围采购项目招标公告: 招标金额超65亿。
复盘AI整个发展历程，从海外到国内，从ChatGPT到copilot365率先企业端定价，从文心一言到讯飞星火大模型1.5版本推出，国内大模型生态逐渐丰富。C端讯飞学机到妙鸭相机上线再到WPS AI手机端上线，AI应用端场景正在逐步显现，B端企业数字化转型，降本增效趋势已定，办公/协同办公场景率先引领。
受益标的：
金山办公 、
金蝶国际 、用友网络、
泛微网络 、
致远互联 。
风险提示：行业竞争加剧，国际关系变化，技术发展不及预期。
二|开源计算机：行业信创再出大单，催化不断，建议高度重视
行业点评：行业信创再出大单，催化不断，建议高度重视！开源计算机
1、宇信中标中信银行集成项目，行业信创加速 根据
宇信科技 发布公告，公司收到中信银行通用基础设施集成商入围采购项目《入围通知书》，项目整体预估采购金额为65.25亿元，招标人与入围中标人分别签订有效期1年的框架合同，到期后双方无异议可延续1年。宇信科技作为排序第一的入围中标厂商，根据招标文件，年度订单金额比例为30%。此前，麒麟软件陆续中标中国邮政集团及中交集团OS大单，下半年开始行业信创订单落地节奏加速。
2、高度重视
华为鲲鹏产业链及海光生态 根据采招网信息，本次入围中信银行通用基础设施集成商，涉及9类设备，均包含5年免费维保。
9类设备及预估采购金额为：（1）服务器：ARM芯片服务器34.01亿元，C86芯片服务器10.20亿元；（2）网络设备：
数据中心级别交换路由 10亿元，非数据中心级别交换路由 1.19亿元，防火墙设备0.99亿元，波分设备1.70亿元；（3）存储设备：集中式ARM高端存储3.93亿元，分布式ARM对象存储2.34亿元，中高端存储光纤交换机0.90亿元。可以看出ARM芯片服务器和C86芯片服务器占据招标总额的大头，建议高速重视华为鲲鹏产业链及海光生态。
投资建议：受益标的包括：
（1）华为产业链：神州数码、
卓易信息 、中国长城、拓维信息、
海量数据 、
软通动力 等；
（2）海光生态：海光信息、
中科曙光 ；
（3）基础信创软件：中国软件、金山办公、
麒麟信安 、太极股份、
航天软件 、
诚迈科技 等；
（4）金融信创：宇信科技、
京北方 、
中亦科技 、
长亮科技 、
神州信息 、
新晨科技 等。
风险提示：政策落地不及预期、行业竞争加剧、
四、天风计算机缪欣君团队操作系统政府采购标准发布，信
创投资进入2.0阶段
事件：
8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。
点评：
1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段
根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。标准对桌面和服务器操作系统的功能、兼容性、易用性、可靠性、可维护性、服务、供应保障、安全共计8个方面提出具体的指标要求，其中桌面操作系统共计172项指标，服务器操作系统共计184项指标。我们认为，标准的出台代表信创市场进入新的阶段，产生两方面影响：1）信创有望加速落地；2）采购有望更加市场化，利好开源产品。
2、信创更加明确，党政+行业信创落地有望加速
《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》安全要求中明确操作系统应当符合安全可靠测评要求，我们认为标准为党政明确了操作系统采购信创要求，我们预计未来其他IT核心产品也有望出台标准，信创方向更加明确，同时标准制定后党政信创落地有望加速。近期行业信创已有多个大单落地，麒麟软件相继独家中标中交集团国产操作系统框架采购项目（6万套）、中国邮政集团服务器操作系统集采项目（超6万套），我们预计金融、运营商外，交通、电力等行业信创落地加速。
3、信创基础软件开源化，业务软件改造深化
《通知》提到标准出台背景：为进一步落实政府采购公平竞争原则，优化营商环境，营造良好的产业生态。我们认为，标准作为政府确定操作系统采购需求的依据，满足标准的厂商和产品均满足政府采购要求，政府操作系统的采购有望更加市场化。标准对操作系统的运行环境、软件包格式、软件兼容、硬件兼容等兼容性指标有具体要求，利好生态更加完善的开源产品。我们在8月5日发布的报告《产业见闻系列二：信创，还在发生哪些新变化？》中提到“信创产业另一个变化即在基础软件层的开源化，同时这也是当下政策重点支持方向”。同样的，我们认为信创产业链在业务软件侧改造深化也值得关注。
建议关注：
开源欧拉产业链：麒麟信安、中国软件、
软通动力 、中国软件
金融信创：
顶点软件 、长亮科技、
恒生电子 PKS产业链：中国软件、中国长城、深桑达
x86产业链：海光信息、中科曙光
其他：金山办公、太极股份、
东方通 、
普元信息 央国企信创：用友网络、泛微网络、致远互联
风险提示：信创落地可能不及预期、行业竞争加剧风险、大模型应用落地可能不及预期。
我心飞阳
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