百川终入海

市场今日低于预期，上午的下跌一度接近跌破位，下午开盘靠地产金融稳住指数，科技趋势和连板情绪才开始回流。修复过程中看出科技趋势明显强于连板情绪。
上午消费板块最强，主要得益于明星席位加成的永辉超市大单一字，但在中位有东百、永辉一字涨停的情况下，安记食品主动走弱，海欣食品跌停，说明板块不是真的强，如果安记食品今日不能回封，永辉超市可能尾盘跑单或者明天开盘贴边杀。
商业航天开盘就出现局部反包，但昨日修复失败积累了做空力量，多空拉锯之后，多头渐渐开始占据优势，接下来重回一致走趋势的概率很大。
科技今日开盘的弱势可能跟中科曙光一字跌停刺激量化卖出有关，但今日的回流不够主动，后续目标应该降低。

今日是科技趋势和连板情绪争夺话语权的过程。
开盘科技趋势取得优势，中际旭创和新易盛带领cpo再创新高，pcb、存储芯片、液冷等跟随补涨；连板情绪中的统一板块大分化，商业航天分化转分歧。但随后消费主推统一板块反攻，下午商业航天的修复也比较有力度。盘面上仍然难分胜负。
但主观上看好科技趋势在接下来两天会胜出。
首先，宏观层面上，11月14日开始的下跌，11月24日开始反弹a浪，12月4日开始反弹c浪，a浪主要是连板情绪的反弹盛宴，科技趋势基本没有表现。除非有信息面制约，反弹向来都是雨露均沾，那么c浪中资金高低切往科技趋势流动，本身就符合阻力最小原则；
其次，从场外资金看，目前交易美股降息预期，外来资金方向只有科技；
最后，今日连板情绪高位的合富、平潭、航发都比较被动，说明连板情绪端信心不足；而高标安记食品也面临7板压力，消费板块今日已经高潮明天难给助力。
接下来还是观察合富中国和航天发展的表现，下午不能拉高，连板情绪会被抑制，而科技趋势可能会继续推高。

毕业照之后，一地鸡毛。金富科技未能成功突破7板，合富、平潭与补涨的共振下跌，确认进入下跌2阶段。不过由于这轮补涨还是有力度，估计后续市场情绪还有反复。
今日主要是防守反向的消费抱团成功；中午前市场炒作朱雀三号发射成功的预期，航天动力地天板。发射结果有得有失，商业航天板块处于分歧偏多的状态。

市场轮动无法聚集做多力量，今日开盘就显示了市场不再尝试去打造主线，AI端侧昨日爆发今日低于预期，商业航天资金虽然青睐但也没有发散。市场随即演变为抱团行情，商业航天、海峡、AI端侧、消费、医药都有活口活跃。
随着福建发利好，海峡板块开始整体性强势拉升。但这里是毕业照还是走出超级大二浪，看戏就好，今日没有入场点；毕竟，大二浪是小概率走势，真的走出来了，还有上车机会；但如果这里是毕业照，那杀伤力很大。

从合富中国和天际股份观察市场反弹的持续性，天际股份大概率是放量上影走势，合富和平潭在今日上午这种氛围下不应该表现这么弱，而且茂业商业有吹哨嫌疑，如果下午金富科技也炸板无法回封，那么新的连板高度可能会与合富形成共振下跌，如果这种情形出现，可能会进入下跌2阶段。
商业航天上午走势符合预期，不过产生在反弹的高点区域，其高度暂时不看好，没有接力价值；今日AI端侧受华为憨憨影响有所加强，持续性存疑；贵金属早盘爆发后就开始回落，没有预期差。
今日是超预期的是AI硬件，但是是与连板形成对冲直接走强，还是保持横盘等待市场重新走强，还需要再观察。

本轮反弹与以往基本一样，新题材穿插超跌的轮动反弹。最具人气的题材是谷歌硬件，今日是分歧走势，但从赛微电子的走势看，分歧之后大概率有三阶段。伴随着超跌轮动到海峡的高潮，预计下周会回新题材，今日的商业航天强度没有打出来，暂时不看好，估计还是回谷歌硬件。

鱼蚌相争，渔翁得利。
赛微电子-特发信息，合富中国-新华都，新旧实力斗法，最后预期差的锂电池板块表现最好。赛微电子和特发信息，代表谷歌硬件试图夺权，但合富中国誓死捍卫自己的王朝，现在就看是否会受猪队友新华都的拖累了。赛维和特发的表现，说明市场对开启新周期没有信心，市场还是喜欢超跌反弹，锂电池顺势走出来。

市场的运行特征是对超跌的应激反应，但抄底资金没有好的赚钱效应，目前是打游击的博弈模型。
合富中国昨天未能地天板且回落较大，已经给情绪定调，反核先锋航天发展缴枪投降，连板情绪高标还要再下一城才能吸引资金进来。
在情绪端低迷的情况下，趋势端趁机反弹，虽然今日看似很强，但从趋势整体已经破位的情况下，持续性依然看不到预期。今日看明日，还是看好情绪端，因为这波周期是合富中国连板打造的周期，目前处于退潮相持阶段。
谷歌新故事还是能吸引资金驻场，值得关注。
今天开盘把仓位降低，等待明天的机会。

中美通话以及昨日美股科技股的大涨是今日市场盘前的新变量；
中日降温预期导致中水渔业和军工开盘直接被核，中水渔业没有打破三木和九牧7板的天花板，定性依然是海峡4阶段补涨股，穿越基本失败了（要看明天是否反包），那目前情绪周期依然在合富周期内，开盘合富近跌停可以直接反核。
中日对抗熄火本来利好AI应用的走强，但美股科技股的大涨刺激老周期的AI硬件高开冲高，分流了市场关注度和资金，AI应用没有逃脱分化的结局，如果下午回流力度不足，本轮反弹基本确定是轮动性反弹，不会产生主线，不过AI应用趋势性走法预期，估计会贯穿整个反弹周期，分歧仍然是低吸机会。
在轮动预期下，最后补跌的锂电池板块在天际股份带领下开始表现。
板块轮动预期的时候，多面手因为安全边际高会被市场给与更多关注。在看好AI应用持续的前提下，今日关注了叠加新股的南网数字。

市场是空头衰竭转修复的时间窗口，市场还在等待合富中国以及锂矿股的开板，届时做多的情绪会被点燃。
目前强势的是两个方向，一是中日，二是AI应用。今日中水渔业能顶着异动再封板，中日板块需要重新定位，如果原本看做海峡两岸的4阶段补涨，那现在倾向于认为是海峡两岸行情见顶后的大级别补涨，只要明天中水渔业明日突破7板的补涨高度，市场龙头地位会重新确立。中日板块以军工、水产、光刻胶为主要载体，后续有复制海峡多阶段炒作的预期。
AI应用地位稍显尴尬，目前在中日周期内被压制，早盘中水渔业上板AI应用作鸟兽散，后面是受港股阿里带动重新走强，20CM走势超预期，该板块要走出持续性，要么摆脱中日压制，要么与指数共振，但目前都还看不到，没有模式内的买点。
明天大概率走出强势反弹，可能先调整到位的股反弹性价比更高，天际股份是代表。