江苏吴中：拟向特定对象发行募资不超过12亿，助力基地建设及流动性补充

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事件：公司拟向特定对象发行A股股票，拟发行股本≤2.13亿股，募资金额≤12亿元。
1⃣发行对象：包括复基集团在内的不超过35名特定对象，其中复基集团（吴中实控人钱群英持股95%+吴中董事长钱群山持股5%）认购金额≥5000万、限售期18月；其余认购方限售期6月。
2⃣募资用途：9亿用于医药基地一期项目（建设期预计3年）、3亿偿还银行贷款。

🌟募资影响
1⃣持股层面：发行前吴中控股（控股股东）持有公司17.24%股权，即使不考虑复基集团认购，发行后钱群英（实控人）仍控制13.27%股份，本次发行不会导致公司控股股东和实控人发生变更。
2⃣公司层面：此次募集资金建设医药基地一期项目，有助于公司研发能力丰富产品线、提升产品产量与质量稳固市场竞争地位等；偿还贷款则有利于改善公司财务结构提高资金实力。

[烟花]与东方美谷签署战略合作框架协议，深耕产业合作共赢
1⃣建立胶原蛋白创新生物智造中心和医学教育中心，融合人工智能、合成生物 等工厂制造，并打造医生培训及行业从业者医学交流平台；
2⃣利用东方美谷化妆品产业集聚地的优势，开展医美产品和消费级护肤品的业态协同；举办覆盖行业峰会，深化美丽健康领域合作。

投资建议：公司坚持以“医药+医美” 两大核心产业格局，22年受疫情影响医药主业承压，23年持续企稳回升，23H1预计实现归母净利润0.22-0.23亿元，扭亏为盈并实现213%-265%的同比增长，年内公司持续推进医药存量批文的盘活，医美童颜针的注册申报及注射类上游管线的培育和拓展工作，储备多款潜力管线待有序上市，建议重点关注。

⚡风险提示：市场竞争加剧风险，产品研发及注册申报不及预期风险等