【“美”周市场复盘】大金融“搭台”，TMT回归

“美”周市场复盘大金融“搭台”，TMT回归（8月第1周）

���本周TMT强势反转，大金融表现仍有延续。稳增长、扩内需的配套政策逐步落地是本周市场普涨的主要原因。海外方面，美国劳动力市场实际表现疲软，惠誉下调美国信用评级可能并不改变9月“不加息”的节奏。

���行业方面，计算机（+4.1%）、非银金融（+4.1%）、传媒（+3.5%）涨幅前三。TMT回暖的主要原因来自于阿里和华为两大龙头在AI大模型上取得进展，此外苹果 财报超预期也带来正向催化。非银金融涨幅居前仍然来自于政策面刺激和市场情绪改善。

���医药生物（-2.8%）和煤炭（-1.8%）表现垫底，医药方面受上周五“医疗反腐”影响；煤炭下跌主要系焦煤价格走弱。

未来两周重点关注：1）国内：8月7日，进出口；8月10日，CPI、PPI；8月15日，国内经济运行情况发布会；2）美国：8月9日，迪士尼 财报；8月10日，CPI；阿里巴巴 财报。另AI板块重点关注：1）8月8日，英伟达 发布会；2）8月15日，科大讯飞 发布会。