周末个股分析#作手周循

一、个股及龙虎榜解读

1、太平洋

太平洋这几天量能都放得很大，从辨识度来说它是金融（证券）方面的第一、但因为爆量原因可以看到最近市场都没有把它作为先锋主攻，换成了财达证券 、国联证券 这些后排的，调整两天到周五下午资金忍不住以太平洋拉升撬动证券乃至金融的做多、也有博弈周末利好的预期在，这个时候主拉太平洋不算什么离谱的事；

太平洋涨停了、后排金融也一堆拉升上板，但是！指数却在这个时候崩了，连上午的高点都没有冲过去，说明这里市场情绪在由强转弱，看空/不看好周末出政策的资金＞看多的，这就为下周埋了两个预期：

①如果出利好政策了，又是转多一边顶，这个时候要关注北向、港股反馈，如果它们也认可来做多那你去跟、去追被套的概率不大，就算被套那也是整体市场的再度崩盘、就像20年的熔断股灾、非战之过；

②如果没出利好，金融日内回落了很多、还得再被往下按一次，这个时候主要就追踪哪个证券股走势最好看、比如还稳定在5日线上这种，作为调整后的反弹预期标的；

单从榜看的话太平洋这也一般，劳动路、养家、上塘路虽然都在，但它明牌度太高了，你能想到太平洋、人家其他散户也能马上想到，主要还是当作反馈风向标来看待、或者给低吸机会再考虑；


2、华西股份

拉AI来蹭金融地产这些走弱的跷跷板，人工智能目前辨识度最高的是鸿博股份 ，但资金明显惧高了、鸿博股份马上到前高，华西股份刚跌到60日线正好给一个反弹；

可能资金还有蛇鼠两端的考虑，华西股份除了光芯片还有参股券商（持有联储证券有限责任公司14.77%的股份），也可以关注下华西股份，因为鸿博股份这种我感觉还得看看英伟达 反馈，英伟达还在跌的话、你鸿博股份直接新高就有点猖狂了；

3、超导

法尔胜 被百利电气 卡位了，这块也和金融是跷跷板，甚至因为盘子小比其他题材更能跷，但目前超导已经明牌了、要是没证明出来太容易被核按钮，现在已经不适合去赌，而且超导这种题材如果是真的也少不了炒作，后面等证实了再说；

中间有一种过渡情况的套利：一会证真、一会证假，永鼎股份 有转债、T+0；


4、海欣股份

医药·抗癌，这个和超导没有本质区别，都是一些新概念偷鸡、博弈金融这些拉不动甚至走跌，它们能不能走出来很大程度不在自己、像百利电气代表的超导、要靠其他题材衬托；


5、省广集团

买一买得太多了，下午还跟着炸板，预期不是很高，也不能说没有，这大类上归属于人工智能、广告营销，先看金融如何反馈；

6、国创高新

国创高新走A下去的话就太糟糕了，收盘3.38、原地防守下，下周看有没有资金来救；

7、首创证券 、信达证券

次新股上方抛压比较小，率先新高了，不能走加速，周四财达证券顶一字、炸板；周五国联证券 顶一字、炸板；

不过按周五行情如果没有利好出来应该也没有资金敢去顶了，正常换手看，但现在短线接力不是很好，证券去连板打高度还是慎做；

信达证券纯跟风，周一金融反馈不好要被按；

8、中原传媒

如果单看出版传媒 ，辨识度最高的是中国出版 、中国科传 、南方传媒 这三支，中原传媒连续异动、亮点在哪里？倒是有个数据交易中心概念；

A股几千支票，谁不涨停都很正常，但涨停就需要得有些说法，像以前庄股横行的年代、有钱就行，现在股市治理不是以前能比的，需要逻辑引导一致性上行；

换手关注下；

9、财达证券

周四顶一字大炸板，没点利好出来这支票没必要关注了、这种筹码靠散户去解放吗？

10、京投发展 、财信发展

同身位的财信发展炸成狗，弱一些的京投发展一直烂着居然还回封住了，京投发展的一个看点是什么，可以打开它的K线来看看；

按照金科股份 、荣盛发展 的周期来看，地产是7月中下旬开始炒的，我们具体来讲、地产先是和汽车消费这些互相作为轮动题材而登场，一致性还没有这么高，到7月24号政治局会议出来，主要在金融和地产两个方向，地产获得『不再提房住不炒，房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策』的利好，后面一致性逐步增强；

京投发展则是6月份启动的地产股，走了6天5个涨停，还是北京国资，辨识度并不算弱，但是7月份搞地产的时候一直没有资金去拉它，这是为什么呢？

一个核心点我认为应该是京投发展不属于『小盘、低价』的范畴，在复盘谈论个股的时候不要忘记具体背景，最近市场量能虽然起来了、但之前可是一直饱受缩量之苦，小盘+低价是过渡期间的潜规则；

现在地产的两支核心金科股份、荣盛发展表现并不好，那为什么把京投发展拉起来？无外乎垫后、独立两条路线：垫后没啥说的、拉个补涨掩护队伍撤退，可以是京投发展、也可以是其他，完全看资金喜欢谁；如果下周还能不受地产核心的负反馈逆势往上那就有独立的机会、那就去看6月份和京投发展一起拉的还有谁（铁岭新城 、金科股份、沙河股份 、中天精装 、华丽股份、北辰实业 ）；

财信发展纯粹是补涨金科股份的（地产+重庆——金科股份、中交地产 、渝开发 、财信发展，迪马股份 ）


11、云南城投

云南城投的定位是什么？是金科股份、荣盛发展这些涨不动之后的新补涨还是其他什么，如果是新补涨定位那它的补涨高度3板对于楼上的京投发展也是个压制；

榜不错，盘子还是偏大了些，后面关注下资金反包，我这里可以先把预期点出来、即为什么还有大游资愿意去接这种连续3个一字顶的票——核心在"城投"；但我也怕说出来影响你，不要太主观了，不要把预期当成必然；

地方债问题由来已久，每隔段时间都有各种自媒体在那里瞎bb，不过今年确实有这方面的消息，我把政治局会议关于地产这块的表述粘贴过来看看：

『会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案。要加强金融监管，稳步推动高风险中小金融机构改革化险。』

有了定调，才有谈论地方债、城投债、城投炒作的意义，各省市的城投企业从诞生起、承担的就是地方基础设施建设和融资的职能，从发行主体来看是企业债、不是地方债，但是从央地关系来看是泛地方债，而怎么偿还债务就那几种方式：卖资产、卖股权、债转股、借新还旧、证券化打包；

但你要考虑到国有资产流失、实际可行度这些因素，很多操作都是不能去做的，其实结合现在各利率下行的趋势，借新的低息债来偿还之前的高息债，先稳定流动性，等后面地方经济改善来稀释；

具体到云南城投来讲，去年9月份的时候有个消息：云南康旅（云南城投的控股股东）提前兑付康旅集团及下属子公司发行的债券，所涉及提前兑付债券金额合计86.53亿元；周四的时候云南城投发了个消息说地产业务占比已经不大，这是个关键信息，现在软件上都还没更新、显示地产占比还是很大，云南城投发这个消息说明重资产的房地产业务持续置出、康养/物管/商管/文旅等轻资产成为主体，就有一个化债示范预期在里面；




12、中迪投资

金融、地产两边蹭，对于低位板来说什么都有=什么都没有，这种票要想走出来还是得等资金主动做转强看；

13、舜禹股份

新股（小盘）+大禹治水来蹭，榜太差了，没有消息出来走两天再看；

14、弘业期货

套利失败板，弘业期货 是期货这个分支辨识度最高的一支票，但是期货走首板、走二板的是瑞达期货 ，这个时候就得问一个问题——弘业期货是不是有问题；

金融继续推动指数可以把这种票作补涨来低吸，追高接力就算了；

15、御银股份

不知道埋伏多久的资金趁着下午金融拉板溜了，守住4.8还有机会、直接低开/跌破就再看了；

16、惠发食品

老庄股了，多看一眼都是错，而且从行情来说中央商场 、国芳集团 都给负反馈，惠发食品还做加速顶一字不是自己找砸嘛；

17、顶点软件

金融科技 方面，主要是给金融机构提供硬、软件支持，御银股份估计也是走的这块，先观察顶点软件反馈如何吧；

18、珠江股份

广州+地产，之前炒过养老，这支票目前走势还连贯，地产不退潮可以看看它；

19、猪肉

生猪期货近期涨了一段时间，今年猪价一直低迷着，这两周涨了点，看后面天气凉快下来+双节需求会不会回升，关注着吧。



二、市场分析

1、如何理解这段行情？我的观点也反复提过、把消息梳理出来：

（1）本轮行情起点在哪里？起点是24号的政治局会议、25号直接给出放量大阳线的正反馈；

（2）政治局会议关于市场的核心表述是什么？活跃资本市场，再加些地产、汽车、消费、家居等具体议题；

（3）资本市场是什么？最直接相关的就是以券商为载体的泛金融，证券肯定是首要关注的，因为目前国内金融投资而言除了简单的基金就是股票，期货这些比例很小，银行保险体量虽然也大、但很少作为金融主流分支来炒；

其他题材无论是地产、汽车、零售还是另外什么，从定位上和『泛金融题材』都不是一个等级的，所以对后面行情可以有一个清晰的倾斜度——指数想往上、大概率有资金会去做金融（证券）股；



2、结合实际行情

（1）上面提的是对政策或者说对行情的理解，第二步就是把它带入实际的大盘走势来看待，可能每个人在第一步的市场理解都不一样，这没办法强求、也没那么重要，A股有句比较经典的话我很认同：『根据各自认知，下注罢了』，也没有谁能说一直能把握对、所以把个人主观认知拿到市场实际走势中去磨合是更加重要的；

这里从心理预期层面要做两个认知：

①这个市场有宏观调控，像前段时间我们一直在说量能在3000亿、难搞，为什么最近又一下子飙到4000亿、5000亿水平了，这些机构、国家队就是有形的手在调控；

②不要唯物质论，市场有自身的规律，政策可以推动向上、可以营造向上氛围，但不代表一定能/一直能向上，15年股灾的时候公安部都上场了，该跌还是一样跌，国家队救市有用吗？杯水车薪；

（2）结合行情：

①7月25号起点是3164点，目前收盘3288点，只要不跌破出发点、那就依然是上升浪的中继段；

②周五证券有点坑，更重要的是周四已经这样坑过了，周四是高开-低走-拉回来，周五是高开-低走-回流高潮-大分歧、日内就完成了，这比周四还要恶劣，"事不过三"永不过时，市场本身也是比较现实的，一开始可以通过『活跃资本市场』这个口号就往里冲、但是从7月24号到现在也有段时间了，印花税、延缓IPO或者其他什么利好，什么都没有金融这个方向会第一个被杀，当然也不排除杀下去后冷不丁又发布了政策、那就是节奏问题了；

③地产、零售、汽车是附着这段行情的3个主要题材，其中地产和金融关联度是最高的，从时间来看7月25号拉升的就是这两部分；其他题材如人工智能、半导体、新能源、机器人 等等和金融有明显的跷跷板效应，也是蹭轮动的；

三、题材

1、金融

反馈不是很好，连续两天分歧，目前没看到太重要的消息，下周就得面临分歧加速预期，资金介入得深也不至于全都被按，主要还是关注核心的+没破位的；

2、地产

（1）房地产的问题是什么？一是供求、二是流动性；

2020年是个坎，疫情直接导火索，从流动性方面对房企引爆，恒大因为常年排名前三关注度高些，这几年各地爆雷的大型房企不在少数，房企缺乏流动性、烂尾成为必然，疫情、收入减少+爆雷、烂尾冲击消费者购房信心和需求，供求-流动性不断做负螺旋反馈、拉着整个房地产下行；

救不救并不构成一个问题，这种支柱型行业怎么可能放任不管，房地产的量级远不是汽车或者新能源、高铁、大飞机、光刻机这些能比的，问题在于救谁？怎么救？

市场预期是什么？市场希望通过对恒大等的反馈来表明政策利好房地产、这就要求恒大等起死回生来做回应；

实际是什么？不可能出现这种预期的，该出清的交给市场自然出清，只有两只手——去年的保交楼+今年的旧改（城中村改造）；只有一个核心——稳定房地产；基本弄一圈下来稳定后房地产发展进入新阶段——房地产税！

（2）市场来看，金科股份、荣盛发展双龙头发展，低价属性；目前新增云南城投、京投发展，一个债务、一个是北京重建？垫后？还不好说；
金科股份最近在挖掘补涨，重庆+地产这种，中交地产、渝开发、财信发展都涨停过，但一个二板都没有，可能跟双核有关、荣盛发展分流金科股份辨识度；

那从名字看京投发展有可能是走的荣盛发展补涨，地域上一个河北一个北京也是很接近，如果从这个角度理解那周五就是荣盛发展补涨战胜了金科股份补涨；

①地产和金融联动很高，7月25号是一起炒的，后面怎么做地产还是先看金融反馈、能不能稳住；稳住就会推一些后排首板出来试水、然后看核心这两支，对于后排要考虑小盘、低价的属性；

②云南城投有资金做修复，可以去带有『城投、城建』这种名字的个股考虑补涨；

③超大特大城市城中村改造这条线，我认为『建筑装饰、新型城镇化』比『房企』更适合炒作，之前的山水比德 、国创高新、锦和商管 、苏州规划 都是这条线的，目前还活着的是柯利达 ，柯利达目前是市场高度3板，周五已经补涨了个首板、名雕股份 ，看前排反馈做后排吧；

对房企来说，首要关注城中村谁最多？北京、广州、深圳；

3、汽车

汽车其实在政治局会议也有提到，但天天喊促进汽车市场审美也乏了，自然不如金融、地产这种新；

汽车比地产还要分散，浙江世宝 、赛力斯 、众泰汽车 三足鼎立，更难做些，只有看消息往哪个方向引导；

4、消费

零售—中央商场、国芳集团，食品—惠发食品；主要还是零售炒得多，今年整个泛消费炒的都很一般，后面双节看下饮料白酒；

总的观点是不要去看什么后排，只盯中央商场即可，中央商场有一个非常独特的定位：是开拓市场的高度板、6板，极端一点说，4.6元这个6板价位以上、都得持续关注它；

5、人工智能

（1）金融地产的跷跷板，很多人工智能票都跌了一个月，从高点来看、不少个股都有两个月了，这种我们要问个问题——人工智能还能怎么发展？

美股人工智能的风向标是英伟达，最近一直横盘震荡，英伟达都这样，国内这些对比着炒作的产业链题材、个股，要求它们独自新高并不太现实，像鸿博股份发个利好冲到新高位置附近也逡巡不敢进了，需要两种信号；

一是人工智能新进展，比如谁有发布什么爆款、谁有提高了后面的业绩预期；二是由资金流引导，但需要一些契机，比如在金融地产炒不下去做补跌了、一致性回流人工智能、做一个新二波行情；

目前辨识度高的几支：鸿博股份、华西股份、工业富联 /浪潮信息 、数据要素；

（2）数据这里做个展开

两会的时候有个机构变革、新设数据局，7月底的时候数据局局长刘烈宏（之前是中国联通 董事长）上任了，这算是个推动，机构设立—人员上岗—？下一步自然是新官上任三把火、做什么事情了，涉及到一个数据局的定位；

①同样是发改委代管的国家局、有一个很值得对标——能源局，能源局是2008年设立的，当年是纯粹的石油煤炭绝对主导，没什么说的，但是能源局在2013年进行了一次重组，这个时间点是新能源（尤其是光伏）的起点；

光伏的发展进程：出口——内需——内需+出口；

欧美绿色产业政策+技术积累发展很早，国内煤炭石油供应都还不稳定不可能大力发展这块，导致光伏上游晶硅技术、下游市场都主要在欧美（尤其是欧洲），国内光伏企业就是中间赚个组装费，从2007-2008年美国金融 危机开始、扩展到欧洲2009年形成欧债危机，整个出口占大头的需求端急剧萎缩，国内倒闭一大批；

2011年经济走上反弹性恢复，需求恢复性增长+欧洲光伏削减补贴引发的抢装潮，又蜂蛹一批光伏企业，但是2013年欧洲推出双反，光伏企业又面临破产，这就是能源局成立的背景，国内开始推出『光伏（新能源）产业政策』、培育内需市场；

（光伏政策当年被诟病很多，一堆自由派经济学家反对，像著名的林毅夫-张维迎产业政策辩论；

张维迎——"光伏产业的情况就是这样，中央决定发展光伏产业，全国都这么搞，我也这么搞，各地都这么搞，最后就搞成这样子；一旦政府鼓励任何一个产业，这个产业一定会变得产能过剩，危机四伏；凡是政府扶持的产业，不把它做砸绝不会罢手"

李稻葵——"中国经济过去的快速成长，并不在于实施了重大产业政策；事实上，从政府实施产业政策的光伏领域来看，这些产业政策都可以说是不成功的"

许小年——"任何计划的思维、任何确定性的方向指引都与创新精神格格不入；政府应该资助发明而不是染指创新，否则会碰得头破血流；这就是光伏、高铁一塌糊涂的原因"

别说产业政策、扩大到任何决策都有失败的情况，但很多都是为了念经而念经，先把靶子画好、再来找论据射箭，先认定产业政策不行、再来找不行的原因，这就是一堆在60后出生的、青年时期在那个资产自由化年代成长起来的的经济学家，并不是它们多强、而是特殊年代造就的它们上位，对于现在而言它们的思想属于历史潮流的弃儿、跟不上时代变化了；

国内大学关于经济学的，一般最先接触都是高鸿业版的或者曼昆的，高鸿业还是上个世纪20年代的人，青年时期直接去美国留学，但高版教材（90年代出版）我很清楚记得第一章就是讲批判性学西方经济学，说西方经济学是维护资产阶级、资本主义制度的学说，在学之前就要注意它的伪装性、欺骗性，但是也有值得社会主义市场经济借鉴的东西，产业政策这个东西美国、欧洲、日本用得还少了吗）

②传统的生产要素：劳动、资本、土地、技术、知识、管理，分配制度就是根据这个来的：毕竟还叫社会主义：按劳分配为主体、多种分配方式并存；

好像2019年还是哪一年把数据作为新的生产要素添加进来，到2023年成立数据局制定相关规划，这都是从顶层做整体设计，很多人认为很多东西都是理所应当的，社会主义国家、国家力量强大、做顶层设计是很正常的，大错特错！改开后是没有顶层设计的，最著名的话叫做"摸着石头过河"，不断打补丁，到总后做过六对关系论述、第一就是正确处理好顶层设计与实践探索、加强顶层设计；

炒股很重要的是消息面刺激，为什么金融、地产能够接起来？政治局表态了，接着就是各部委、地方做具体响应，消息当然源源不断了，那数据局呢？

③个股：

生意宝 、卓创资讯 ——周五拉的两个板，A股大宗商品信息有三支票，还有个上海钢联 ；

深桑达 ——数字经济 行情时期的中军股；同类型的还有太极股份 、易华录 ，不过我认为深桑达辨识度要高些；

久远银海 、中远海科 、云赛智联 ——医疗、交通等细分领域代表；

中国联通 ——数据局局长是联通的前董事长，联通本身定位的话是去年中字头行情的第一支龙头；

6、其他

半导体、新能源、医药这些，不是首要关注的、甚至不需要花时间去关注，有资金介入、涨起来再看。