2023年08月02日券商研报汇总

兴业证券 研报：7月底以来，随着内外“幺蛾子”缓和，外资回流近500亿元，为市场贡献增量资金（中性） 7月底以来，随着内外“幺蛾子”缓和，外资回流近500亿元，为市场贡献增量资金，拉动A股企稳回升。7月初，在市场一片悲观之际，我们提出“来自美债利率上行、汇率贬值、外资流出的压力有望缓解”（详见7月9日发布的《积极做多：方向比节奏重要A股策略展望》）。7月17日-23日，在二季度GDP不及预期导致外资大幅流出的背景下，我们再一次强调“外资由于海外机构调整经济增长预期而出现再度流出之后，利空已基本充分释放。”（详见7月23日发布的《积极信号正在积累，悲观预期将被修正A股策略展望》）。随着7月政治局积极定调，7.25-8.1，北上资金流入538.5亿元。

本轮外资的大幅流入主要归于三个方面：第一，7月中上旬，海外鹰派预期缓和，美元指数和美债利率上行压力缓解，人民币汇率企稳回升；第二，中国经济环比增长动能企稳回升；第三，随着国内逆周期政策持续落地，外资对中国经济预期逐渐改善、对A股的信心逐渐修复。

------------------------------------------------东莞证券 研报：周二指数小幅缩量震荡调整。早盘三大指数低开高走后，震荡下行翻绿（中性） 周二指数小幅缩量震荡调整。早盘三大指数低开高走后，震荡下行翻绿，午后指数维持弱势震荡走势，不过临近尾盘指数探底小幅回升，跌幅有所收窄，最终沪指收平，深成指、创业板指 收跌。个股板块跌多涨少，钢铁、通信、公用事业、石油石化和有色金属等板块涨幅靠前；美容护理、农林牧渔、建筑材料、家用电器和商贸零售等板块跌幅靠前。市场环境方面，国家发改委等部门表示，将支持民营企业参与重大科技攻关，牵头承担工业软件、云计算等领域攻关任务；国常会强调，要加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措。从技术面来看，指数小幅缩量调整，市场赚钱效应偏差，但北向资金继续净流入提振市场情绪。随着增量稳增长政策接续落地，逐步扭转市场预期，市场有望震荡上行，关注北向资金流向、量能变化和板块轮动，操作上建议关注金融、汽车、地产、食品饮料和钢铁等行业。

------------------------------------------------东兴证券 研报：上周五个交易日北向整体大幅净流入过百亿（中性） 本周要点：上周五个交易日北向整体大幅净流入过百亿。上周政治局会议释放积极信号，周二、周五北向资金均现大幅流入，单日流入分别达184、163亿元。政策涉及的资本市场、消费及地产资金流入较为明显，非银金融流入66.35亿元，配置盘、交易盘分别流入13.16亿、53.19亿元，消费板块流入108.59亿元，其中食品饮料（57.72亿）流入最多。

上周北向资金整体净流入。上周的五个交易日北向资金实现整体净流入，一周累计流入345.44亿元。截至2023/07/28，北向资金本月累计净流入365.35亿元。

北向整体：多数行业流入。上周有25个行业流入，5个行业流出。其中非银行金融（66.35亿）、食品饮料（57.72亿）、电力设备及新能源（41.35亿）流入较多；电子（-33.15亿）、机械（-3.86亿）、电力及公用事业（-3.74亿）流出较多。配置盘、交易盘流入。上周配置盘、交易盘净流入，累计净流入分别为122.99亿元、222.45亿元。分行业看，流入周期板块规模最大，累计净流入共计127.47亿，其中配置盘25.67亿，交易盘101.79亿元；流出科技板块规模最大，电子、计算机累计流入-36.53亿元，其中配置盘、交易盘分别流入-30.12亿、6.41亿元。
------------------------------------------------爱建证券 研报：周二沪深股指缩量震荡整理，股指全天基本围绕前一天收盘指数上下波动（中性） 周二沪深股指缩量震荡整理，股指全天基本围绕前一天收盘指数上下波动，全天资源钢铁板块表现活跃，午后超导概念出现异动快速上扬，但前两天强势的权重板块均出现小幅调整，短期做多动能下降板块热点出现切换。板块热点开始分化，其中钢铁、稀土资源和电力板块表现略显活跃涨幅居前，新型城镇化、船舶制造和装修建材板块整体出现调整，个股跌多涨少。最终沪深两市收盘均微幅下跌，全天两市成交量0.95万亿有所减少重回万亿水平下方，多空双方争夺依然激烈。

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