7.17复盘

周末我看评论区读者咨询了很多方向：无人驾驶，存储芯片、数据安全 、面板、CPO等等。两市成交金额虽然已经回暖，但市场没并有清晰的主线，上周大家开玩笑说是电风扇行情，一天能轮很多个题材。

龙头模式无论是接力还是低吸，都有一个大前提：主线清晰、核心股明确。很明显，现在是不清晰。交易难不难，这两周的参与者都知道。快狠准，少一个都不行。周四关注了香农，周五就没多少空间了。频繁换股，一来降低成功率，二来没机会重仓。

行情为啥不好做，我拿几张图对比下大家就知道现在到底是一个什么样的节奏。

上图是人工智能K线图，最高点是6月20号。


这张图是CPO板块指数图，上面的最高点是6月19号。

这两张图对比，可以清晰的看出，CPO那一轮疯狗浪是和人工智能大的板块指数共振的。如果和大盘指数对比，那段主升也是中特估带坏指数之后，指数企稳反弹阶段启动的。

大盘指数配合、人工智能板块配合、板块内权重（中际旭创 ）共振，多重因素共同铸就了CPO的疯狗浪。

那么，6月20号之后发生了啥？


人工智能方向成交量骤减，带着整个市场成交量都创了地量。缩量环境下，指数又在调整，大资金交易欲望不高，权重走势疲软。盘面上主要是一些小成交金额的妖股当道。

小金额的个股，最大的特点就是韧性差。一鼓作气冲上去，走弱后迅速萎靡，很多A杀走势。最明显的就是中马传动 那个周期，包括昊志机电 ，通力科技 。他们逆指数启动，一鼓作气打上去，见顶后一个像样的反抽都没，这种恶劣的走势近期还在传染。很多读者给他们封各种龙的称谓，且不说他们也就100左右的涨幅，就凭这个韧性，龙头的边都摸不到。

逆大盘指数、逆板块指数，权重没有共振或共振偏弱，成交萎缩形成内卷，这是行情越来越难做的原因。

从CPO的疯狗浪到机器人 （减速器）到无人驾驶，再到存储芯片，强度一波不如一波。周末大家看好很多新的小分支，只会更弱。

如果大板块的量能无法恢复，那么这种弱势行情大概率还会持续，参与时需要特别注意节奏，切记不能被市场牵着鼻子走。

什么叫节奏，就是我们模式内买点的关键点。我们出手的关键点，主要是：情绪冰点低吸做最强分支的情绪修复、板块分歧日低吸博弈回流、板块启动日参与试错主升三种。

上周关注的香农就是第二种：周三板块突破新高后分歧回落，周四早盘确认板块有回流，低吸进领涨股，参与了这次回流。无论市场轮动的板块有多少，每个板块的节奏要梳理清楚。周五数据安全方向大涨，周末消息全面发酵，周一再去参与，怎么进？开的高，那就是高潮次日继续追高；开的低，刚启动就弱于预期。无论是哪种，做着都不舒服。所以我的计划中，周末发酵的方向基本都没纳入我的备选方向。真能走好，周二分歧会有机会。

几个主要的板块大概说一下：

无人驾驶：几个20cm上周都不给力，现在世宝自己的偏离值充分释放，下周世宝自己打高度是最简单直接的方法。世宝新高，继续可以做，直接做世宝的低吸就好。世宝不能新高甚至走弱，这个板块就不看了。

存储芯片：香农芯创 偏离值不够了，参与的读者，不要为了鱼尾巴那点肉把已经到手的大肉再搭进去。周五就是分批卖出的节点，周一就更要兑现。

至于存储的补涨，周一香农大概率要开始筑顶分歧，所以低位没有异动的创业板标的，都要加入自选关注。谁先起来，谁最主动，半路参与。买点不是低吸，因为刚启动，绝对位置低，买点是个股出现主动拉升后做半路跟随。

上周的两支无人驾驶补涨大家可以参考。7号无人驾驶的领涨股股大分歧，当天星源卓镁 和雷尔伟 主动拉高，拉板。后期星源卓镁领先，去弱换强。像这种有两只股同时走强，就分仓关注，异动的标的太多就别做了，铺的太多，摩擦成本高，得不偿失。补涨偶然性很强，我个人是赶的上就关注，赶不上就放弃。

数据安全：周一能走出来，周二再说。周一横竖都不好进。

面板：OLED板块指数已经接近新高，板块内第一权重京东 方接近新高，第二权重TCL周五放量大阳突破低位箱体。板块内短线弹性比较大的是赢合科技 。这个板块和数据安全一样，周末一顿发酵。如果周一高开，挖坑概率大。

以上所有板块，除试错新启动的补涨以外，其他都要等分歧才能关注，不跌就不买，没模式内的买点就不做。

还有很多读者关注人民网 。这只股第一天启动在直播间就说了，我看不懂这个形式。大佬第一天进第二天就出了。这种还是那句老话：要么不信，要么早信。周五加速，周一不好买，后面只有等分歧后的反包买点。并且周一面临前高，也不是一个舒服的位置。我个人驾驭不了这种形态，仅提示：缩量后不要轻易参与接力。

怎么才能不内卷？既然这段时间的电风扇行情是因为没有量，没有权重，小票走势不稳导致，那么解决问题的核心就是量。



上图是CPO板块指数走势：

4月21——5月16，CPO板块调整15个交易日，累计回落16.6%
6月20——7月12，CPO板块调整15个交易日，累计回落13.5%

从调整的时间和空间看，接近。随着核心股中报陆续公布，CPO、算力都开始企稳反弹。目前还是反弹初期不能判断持续性，这个方向大家可以观察下强度。要想走出持续性的行情，大资金主要还是会关注：算力（CPO）、模型、传媒这类。这类板块启动，主升行情就有预期；这些板块不动，继续缩量维持轮动、内卷，那大家就按照关键节点去应对每个分支。