投资要点
近日,国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式
人工智能服务管理暂行办法》(下称《办法》),自2023 年8 月15 日起施行,旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用,维护国家安全和社会公共利益,保护公民、法人和其他组织的合法权益。
《办法》发布时点符合预期,详细明确各项管理细节2023 年4 月11 日,网信办发布《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿),近日《办法》发布时点符合预期。《办法》详细明确了适用对象、监管分级、专业机构协作、算力、数据以及服务规范等方面的各项管理细节。同时《办法》规定安全评估、算法备案、投诉举报等制度,明确生成式AI 法律责任。
政策层面高度重视算力及数据资源,为人工智能落地应用提供指引算力层面,《办法》促进算力资源协同共享,旨在提升算力资源利用效能;数据资源层面,《办法》旨在推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源,并采取有效措施提高训练数据质量,开展数据标注质量评估。《办法》在算力及数据层面为行业玩家提供明确指引,有望引导人工智能行业应用加速落地。
《办法》发布推动人工智能行业应用健康发展,AI 应用生态有望加速成熟相比4 月的征求意见稿,《办法》对生成式人工智能的发展表现出了明显的支持鼓励,并且提出了支持该产业蓬勃发展的具体实践方法,新增提出分级分类监管。我们认为《办法》整体体现出了更强的实操性,有利于生成式AI 在C 端的进一步落地,AI+行业应用生态有望加速成熟。
AI 选股进入“去伪存真”阶段,下半年看好国内AI 应用迎来政策和需求共振大模型监管政策不断完善,全面商用化的时点渐行渐近。我们认为随着监管端的进展和明确,我国生成式人工智能生态有望进入加速状态,近期上市公司举办AI 产品发布会,软件厂商对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘,并开始筹备和计划,随着大模型的技术逐渐成熟,应用侧有望进入百花齐放格局。
建议关注标的:
AI+办公:
金山办公、
致远互联、
泛微网络;
AI+教育:
科大讯飞;
AI+政务:
新点软件、
拓尔思、
通达海;
AI+金融:
宇信科技、
中科软、
恒生电子;
AI+医疗:
创业慧康、
卫宁健康、
润达医疗;
风险提示
(1)AI 技术迭代不及预期的风险;(2)AI 商业化产品发布不及预期;(3)政策不确定性带来的风险;(4)下游市场不确定性带来的风险;