一、周期视角看市场
市场风云变幻，深陷其中的市场的“交易者”往往会迷失其中，找不到踪迹和方向。这个时候，就应该停下来，跳出市场的纷纷扰扰，尝试用大视角，换个方向思考问题。特别是近期的极端轮动行情，问题的症结不在市场内，而在市场外。包括很多主线走不出来不是主线本身，也许是时间未到，这就又涉及到周期，阶段。因此，大视角看待问题，是培养每个交易者对宏观经济，政策方向，周期阶段等方面的能力，所谓“大处着眼”的“大”可以很大很广，甚至是不着边际的“人文历史”，都有可能像“蝴蝶效应”一样影响着你我的交易。
回到近期的市场问题：7月初为何难做？根源在于没有主线。今年是科技年，特别是以
人工智能为代表的主线贯穿了目前为止的市场行情。我们回顾下近期人工智能的几波行情：
我们可以从板块指数上很明显看到这几个阶段
1）初露头角：1.16——2.15
这阶段处于人工智能的初期，受消息刺激，
汉王科技 连续一字，纯情绪炒作，没有章法和逻辑，参与难度很大，游资主导，最后的狂欢，这阶段以一地鸡毛收场。
随后板块经过近一个月的盘整（2.16-3.17）
2）卷土重来：3.17-4.13
这阶段受chatgpt2.0刺激，加上国内大模型热，算的上一次真正意义上的主升浪，且这阶段主要以机构资金参与为主，典型代表360大象狂舞，板块热度和活跃度占据市场绝对统治地位，各种大模型，算力，应用遍地开花。
极端一致之后就是大回调4.13-4.26
之后震荡期接了一个以
中国出版 为代表的
文化传媒作为过渡4.26-5.10这段。
随后就进入类似近期的极端缩量冰点行情，5.10-5.26这段时间跟最近这两周非常类似。市场那段时间主要是抱团炒作妖股
日播时尚 ，
杭州热电 。
3）算力狂潮：5.24-6.20
这一阶段主要是受美股
英伟达 股价大涨刺激，映射了国内的“
鸿博股份 ”率先发起反攻，带起了人工智能特别是算力板块的“疯狗浪”，典型的有
浪潮信息 大修复，最终也以浪潮信息大趋势股走加速结束。
随后进入端午劫后的这段“混沌行情”6.24-7.14，极端轮动，缩量流动性萎缩，市场没有方向就没有持续性。
因此，如果站在一个更大更高视角看问题的话，我们就能相对清晰的看到，每当人工智能大回调震荡期间：2.16-3.17，4.26-5.26，6.24-7.14这三个阶段我们形容“乱世”期间，总是“民不聊生”的，市场亏钱效应放大，流动性萎缩。为什么流动性会大幅降低，因为大资金看到了风险不敢出手，只有散户还傻傻的自以为比大资金聪明，火中取栗，兵行险招，享受刀尖舔血的快感，最后在刀光火影中成为炮灰。
二、近期市场推演
那么我们分析了以上的市场阶段，看看从6.26冰点之后市场的推进和演变，我在之前复盘也稍微提到了。
如果我们定义端午节前最后一天人工智能大退潮，端午劫后6月26冰点开始，一直到目前为止整体是一个震荡修复大周期的话，那么这条小周期线的市场走势如下：
1.第一阶段：6.26-6.30
机器人 从人工智能分离，承接一段行情。
典型代表
中马传动 6.26卡位
新时达 ，6.27地天反包，6.28卡位
南方精工 ，当天确立机器人主线地位，随后6.30中马盘中冲击涨停，机器人达到了阶段性高潮。
2.第二阶段：7.3-7.6 汽车短暂过渡，并未脱离机器影响。
机器人原本7月开始有望与指数共振，但是错过最佳时机，且
巨轮智能 7.3放量收阴线，南方精工7.4冲板被爆头，盘后出利空开启A杀，机器人示弱。
而这过程中汽车是7.3逆势承接，
浙江世宝 7.3带动发酵了汽车整车
众泰汽车 ，
新能源车 赛力斯 反包奠定了市场地位。
3.第三阶段：7.6——7.13汽车错过最佳时机，人工智能复苏
浙江世宝 原本有望突围，带领市场走出混沌期，那么汽车线就有望与指数和流动性共振，成为下一阶段主线。
可惜本周三7.12浙江世宝二波涨停的时候，午后受人工智能“最后一跌”影响炸板回落，周四开盘前汇率反转，市场有望增量修复，可惜开盘浙江世宝和众泰汽车双双核按钮开门，汽车人周四错过最佳节点。
至此：
周三ai大跌，汽车也跌
周四ai大涨，汽车还跌。
那么周五市场依然就顺势选择了人工智能，逐渐边缘化汽车线。
三、接下来的市场展望
那么如果按照人工智能能够继续“风云再起”的预期，客观讲这一次回调时间相比前两次一个月的时间要短，这一次6.26-7.14大概也就2周，那么我们谨慎对待的话，接下来保守点以“震荡修复”的预期对待人工智能的复苏。
如果说3月那次是以“360”为代表的大模型主导人工智能主线，5月是以“鸿博股份”也代表的算力席卷市场热度，那么本次目前来看是以“
人民网 ”也代表的
网络安全，
数字经济 方向作为一个突破点。我们大胆假设，小心验证。
可以看出今年整体是数字年，包括人工智能客观讲也是
数字经济的一环，目前国内经济受困于“地产拖累”，国内外双循环动力不足，进而也侧面影响了“汇率”，经济的复苏。那么随着中美关系的逐渐破冰，国内经济复苏一定是放到最重要的位置，这也跟近期不断召开经济座谈会，特别是平台经济受到广泛关注和支持推动都是密不可分的。因此接下来的数字经济的“
新基 建”替代原有“老基建”是大势所趋，也是最容易形成共振的点。
那么假如我们对市场有信心（如果你看空A股那就没什么好说的），如果接下来市场流动性恢复万亿，能够跟随指数共振，经济复苏阻力最小的方向，那么就有可能是接下来市场主线的方向。
因此我们可以看到，一些敏锐的先知先觉的资金，提前布局数字经济，
中国联通 涨停，人民网代表的数字安全板块大涨都是市场语言。
四、今日盘面细节解读
周五盘面其实在竞价期间就已经指明了方向：
1.
国华网安 超预期一字开，代表网络安全和人工智能方向有持续性。
2.
省广集团 不出意外隔夜单50亿，到20分时还超过15亿代表
元宇宙meta的代理商消息的份量很重，对市场的刺激力度很大。
3.
万安科技 低开，代表汽车线很多人指望万安科技弱转强突围的预期落空。
基于以上竞价，那么开盘之后最有确定性的票就是人民网。
国华 网安和省广集团两个一字助攻且人民网都有他们的属性，这是“直线助攻”，随后我们看到人民网开盘后承接很好，到9.44涨停后，人工智能迎来了爆发式的修复。
首当受益的肯定是网络安全方向：
中孚信息 ，
南天信息 ，
榕基软件 等这些老面孔都觉醒了，随后带动
华是科技 2连板，进而发酵了
国资云，通信，算力等。
11.14
工业富联 大中军涨停2连板更是将情绪推到了日内高潮，临近午盘国资云异动
深桑达 A，
太极股份 ，
云赛智联 拉升。三大运营商大涨。
午后开盘
中国联通 直接百万手封单秒板，章盟主大手笔9987的暗号8亿大买中国联通。
随后人工智能开始承受抛压，毕竟近期套牢盘挺多，且市场周五并没有明显增量，也就是说大资金现阶段还在等一个确定性。13.17市场从狂热状态中回归理智，一直到尾盘人工智能有一个回落的过程。
当然这过程中也是去弱留强，可以看到带有网络安全的
恒为科技 ，
浩瀚深度 能够回封，而
智能自控 ，云赛智联，
万润科技 等就无法形成合力回封，这也是市场的细节和语言。万润科技更多是代表
存储芯片，尾盘情绪标
睿能科技 跌停对明天板块的影响会比较大。
至于汽车的龙头浙江世宝午后尝试突围，可惜板块无法助力尾盘依然回落，万安科技，
奇精机械 的跌停宣告了汽车线的落幕。
今日互动思考：
1.如何看待人民网的3板，工业富联的2板，大市值票走连板说明了什么？
2.如何看待中国联通的涨停？
3.如何看待
拓维信息 ，
剑桥科技 的回落？
4.周末网络安全持续发酵，明天会死于一致吗？
Mark莫云
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