10.29，开始可转债之路

先觉资金预判预期的发酵。

a在山顶住，是个妹子，b在山底住，是个青年。有一天a和b比赛，谁能快速到达山腰。你在想结果的时候，是否会动摇怀疑呢？因为b强于a，但是环境不一样。结果是否会变化呢。

刚刚玩了一把cf，突然感觉游戏与市场一部分是相通的。打的运输船，最后我杀了70个，对面第一也是70个。问题是，我能感觉到我的水平明显比对面第一低一个水平，我荣耀枪王300豆水平，他应该枪王之王水平。我跟他都是类似突破手的位置。那么按正常来说，他是应该100+的人头数的。结果确是我们的人头数都差不多。原因出在哪里呢？我分析的答案是大势上面。我方的整体水平是高对面一个档次的，我们整体压制力更厉害。这样造成了什么样的情况呢，简单说就是我们这边的人把对方围在家里打，他厉害归厉害，但作为队伍突破手就要同时面对3，4个人的枪线压制，面对大环境的压制，高手武功再高，也怕菜刀啊。双拳难敌四手。而我作为突破手，相反享受的却是大势的溢价，我只需要在队友铺开枪线的同时去补位，这个时候有我队友吸引注意力，我承伤压力就小了很多，自然就能打出更持久的伤害。所以，大势特别特别重要。举个例子，昨天的环境是不是大盘情绪共振的情况，那么大势就是股债联动，妖债昨天的突破手，是不是就是乐歌，但是没有资金愿意去做跟风，乐歌高度也打不开，因为资金被严重分流到股债联动上。相反的，昨天你哪怕买一个板块后排的股债联动，都能吃到大势的溢价，这是不是就是大势的压制。如果昨天大盘和情绪共振杀跌，那么乐歌此时如果作为突破手，是不是就能打开高度，一堆人跟风，所以同样一个标的，同样一个人，环境不同攻击力就不同。我们要做的就是，顺势而为，借势，把60分的攻击力提高到80分。而不是逆势而为，让80分的攻击力降低到60分。

赚钱资金来，亏钱资金走。行情好多做，行情差少做。要做就做最强，选股要选大众情人。

当你把东西想通，底层逻辑一遍一遍优化，赚钱也是自然而然的事情。比如昨天的乐歌下跌其实都是预期之内的事情，这些都需要去思考底层逻辑。一部分资金总是会在盘面上率先体现态度。

行情好时多做，行情差时少做。要做就做最强，选股要选大众情人。

做短线，看的是更大的局。可转债也如此。不眼红，不动心，不慌张，做好自己的模式。先择时，后择机。先选择资金土壤，再选择标的机会。环境为第一要素，指数与情绪共振上涨，则做股债联动。指数与情绪共振下跌，则做妖债龙头。放弃品种思维，从大局观出发，顺势而为，放弃一时的暴利，积小胜而大胜。

除了上涨的预期，也要去思考下跌的预期。持筹者卖出它是因为看到了它的下跌预期，那么它的下跌预期是什么，从何而来。跟实际情况相比怎么样。举个例子，昨日华菱，它的下跌预期来自于大盘和板块的调整，昨日它率先于大盘和板块提前企稳，就是它的实际下跌情况与下跌预期其实是有差距的。这就是当弱不弱就是强。买入以后，等大盘再次上升，它一定会享受上升溢价的。

今天因为没睡醒，导致由嘉澳赚4个点到亏4个点，然后今天就不操作了，没睡醒是因为失眠，本来都连续6连阳了，今天不出意外的话，这个月收益突破百分之20，然后今天回测太大，但是我复盘看了看今天的退潮期，感觉依然可以收益2个点左右，加上开盘卖出嘉澳就有6个点。风险在盘面上是有语言的，是有信号的，也是可以捕捉的。像康隆这种，该涨的时候不涨，反而跌，这就是盘面语言了，它的下跌告诉我们今天大概率就是它的补跌时间，今天任何时候进去都是不明智的，今天就不要碰它。其实它下跌的那一瞬间我就只直觉上感觉滑点有问题。昨晚上想通了一些事情，做任何一只债，其实持币者买入都是因为看到它的上涨预期才买入，预期才是最根本的东西。所以我们在买入一只债的时候，要去思考它的上涨本质上是因为什么，它的上涨预期因何而来，举两个例子，第一个是今早上我看早报的时候，家具行业的订单明显增加，那么早上我就把欧派加入自选了，今天看下来欧派最高8个点，它的上涨预期就是板块预期，是整个行业的需求端扩大而得到的利润提高。第二个是森特，森特的预期从一开始的个股预期到现在转变为板块预期，一开始是隆基收购股权带来的个股利好，正股超大一字单，这种超预期导致了转债提前兑现正股的利润。后面，它的反包更多来自于碳中和题材的硬核，享受的是板块的预期。所以，要养成思维惯性，在我们买入一只债的时候，问问自己，它的上涨预期从何而来，去思考它的锚定点。

从本质上去思考一个债的锚定点，是什么逻辑赋予了它之后的上涨预期，有上涨预期才会有买盘。这个预期可以是大盘，可以是短线情绪，可以是板块环境，可以是个股利好。赚钱资金来，亏钱资金走。